2025年中国票据融资行业现状分析发展形势研判：现状展示出蓬勃的生机与活力，发展前景广阔[图]

内容概要：票据融资是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。票据是市场经济不断发展的产物，现已成为资金融通和结算过程中必不可少的工具。近年来，随着经济的发展和企业对短期资金需求的增加，票据市场规模持续扩大。特别是在中小企业中，票据作为一种灵活的融资工具，受到了广泛欢迎。2024年，我国金融机构本外币票据融资规模从2019年的7.62万亿元增长至14.72万亿元，其中，中资大型银行票据融资规模从2019年的2.35万亿元增长至6.7万亿元，中资中小型银行票据融资规模从2019年的4.73万亿元增长至7.7万亿元。

上市企业：中信银行(601998)、建设银行(601939)、中国银行(601988)、建设银行(601939)、工商银行(601398)、农业银行(601288)、浦发银行(600000)、民生银行(600016)

关键词：票据融资规模、票据融资市场竞争格局、票据融资行业发展趋势

一、票据融资行业概况

票据融资又称融资性票据（英文：Notesfinancing），指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。融资性票据是没有真实商品交易背景，纯粹以融资为目的的商业票据，是发育成熟的票据市场中一种重要的资金融通工具。

作为金融体系的重要组成部分，票据融资行业受到监管机构较为严格的监管，同时票据融资行业也是典型的资本密集型和人才密集型行业。对于国内票据融资公司而言，行业准入管制、资本和人才要求是进入票据融资行业的三大壁垒。

二、票据融资行业发展现状

票据是市场经济不断发展的产物，现已成为资金融通和结算过程中必不可少的工具。近年来，票据的融资功能也日益被企业和银行所推崇。随着经济的发展和企业对短期资金需求的增加，票据市场规模持续扩大。特别是在中小企业中，票据作为一种灵活的融资工具，受到了广泛欢迎。2024年，我国金融机构本外币票据融资规模从2019年的7.62万亿元增长至14.72万亿元。

在发达国家的货币市场中，票据的主要功能就是融资。在国内，银行承兑汇票（银票）和商业承兑汇票（商票）被广泛使用，是买方向卖方进行支付的一种常用方式。过去，票据作为支付手段的功能得到了充分运用和强调，近年来我国票据市场的发展非常迅速。2024年，我国中资大型银行票据融资规模从2019年的2.35万亿元增长至6.7万亿元。

近两年，我国中资全国性四大银行票据融资规模增长明显，2024年，我国中资全国性四大银行票据融资规模从2019年的1.65万亿元增长至5.97万亿元。

从中小型银行票据融资情况来看，2024年，我国中资中小型银行票据融资规模达到7.7万亿元，较2023年增长0.09万亿元。

相关报告：智研咨询发布的《中国票据融资行业发展前景分析及市场需求预测报告》

三、票据融资行业产业链

1、票据融资行业产业链结构

票据融资行业产业链上游为计算机、软件等基础产业；票据融资位于行业中游；行业下游面向资金需求方，主要为各类企业。在新发展阶段，以新发展理念促进产业链现代化，对促进经济高质量发展具有重要意义。票据融资在支持产业链现代化中责无旁贷、大有可为。

2、票据融资行业产业链上游-计算机

计算机与金融的联系远不止于简单的数字处理和网络连接，它们共同推动了金融行业的创新与发展，使得金融市场更加透明、高效和安全。计算机是票据融资上游最基础的设备，中国计算机行业是一个发展迅速且充满活力的领域，从引进前苏联的计算机技术开始，从单机起步到系列机，进而形成批量生产，逐步发展成为了今天包括整机、外部设备、零部件等硬件制造业、软件业和信息服务业的完整工业。据统计，2024年我国电子计算机（电脑）产量36010.4万台，较2023年增加1458.7万台。

3、票据融资行业产业链下游

1、中小企业

票据作为企业的重要融资渠道，具有融资便利、成本低的优势。随着票据市场监管制度和基础设施的完善，票据市场逐步规范和成熟，票据正渐渐成为企业尤其是民营企业和中小微企业的重要融资渠道。

中小企业是国民经济和社会发展的重要支柱，是推动国民经济持续发展的重要力量之一，是建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的重要基础，在增加就业、促进经济增长、科技创新与维护社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。据统计，2022年，我国中小企业的数量有5200万个，较2021年增加400万个。

2、规模以上工业企业

票据是服务规模以上工业企业短期融资理想工具之一，规模以上工业企业可以转变融资观念，发展应收账款票据化，寻求票据融资对应收账款融资的替代方式。

中国工业行业的崛起大大拉动了我国经济的迅猛发展，特别是从建国初期就开始把工业的发展作为经济增长的重心。规模以上工业企业同时承担工业增长的主要任务，对经济整体发展有着举足轻重的作用，对各地区经济发展有很好的贡献度，因此成为各省区发展的重要战略支撑。规模以上工业企业已是国内经济的重要组成部分，2024年全国规模以上工业企业单位数为51.2万个，较2023年末增长6.1%。

四、票据融资行业发展环境-相关政策

在中国经济的浩瀚星河中，中小微企业无疑是最活跃、最不可或缺的组成部分。它们在促进技术进步、扩大就业、增加税收等方面发挥着举足轻重的作用。然而，由于信息不对称、信用缺失等原因，中小企业在融资过程中常常遭遇困境。而票据这一兼具支付、融资及信用功能的金融工具，在金融领域扮演着重要角色。国家及相关部门为推动票据行业发展，相继出台一系列政策，为中小企业改善融资环境保驾护航。

五、票据融资行业竞争格局

1、竞争格局

票据市场的参与者日益多元化，除了传统的银行和企业外，非银行金融机构、互联网金融公司等新兴力量也开始进入票据市场。随着市场参与者的增多，竞争加剧。目前，在中国票据融资市场中，大型银行、“四大行”票据融资规模占比逐渐扩大。

2、代表企业-中国银行股份有限公司

中国银行是中国持续经营时间最久的银行，也是中国全球化和综合化程度最高的银行，在中国内地及境外64个国家和地区设有机构，中银香港、澳门分行担任当地的发钞行。中国银行拥有比较完善的全球服务网络，形成了以公司金融、个人金融和金融市场等商业银行业务为主体，涵盖投资银行、直接投资、证券、保险、基金、飞机租赁、资产管理、金融科技、金融租赁等多个领域的综合金融服务体系，为客户提供“一点接入、全球响应、综合服务”的金融解决方案。

据统计，2023年，中国银行股份有限公司实现营业收入6229亿元，其中，全年业绩利息净收入4665亿元，非利息收入1563亿元。

六、票据融资行业发展趋势

作为解决中小微企业融资难、融资贵问题的关键工具，票据的创新发展显得尤为重要。票据市场作为金融市场的重要组成部分，其发展现状显示出蓬勃的生机与活力。未来，票据市场需要不断创新和完善，以适应经济发展的新要求。通过数字化转型、产品多样化、国际化发展、监管科技的应用以及绿色金融的推广，票据市场将迎来更加广阔的发展前景。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国票据融资行业发展前景分析及市场需求预测报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。