研判2025！中国财富管理行业市场规模、重点企业及发展趋势分析：中国财富管理行业蓬勃发展，其中公募基金市场规模持续扩大[图]

内容概况：近年来，中国财富管理行业展现出强劲的增长势头，成为全球经济中不可忽视的重要力量。随着居民财富的不断积累和投资意识的提升，财富管理需求日益多元化和个性化。2023年，中国财富管理行业市场规模为138万亿元，同比增长15.00%。银行、信托、基金、保险等各类金融机构纷纷加大在财富管理领域的投入，通过优化产品结构、提升服务质量、加强技术创新等方式，积极应对市场变化。

相关上市企业：中金公司（601995）、中国平安（601318）、招商银行（600036）、国网英大（600517）、东方财富（300059）、华泰证券（601688）、国金证券（601211）、民生银行（600016）、中国银河（601881）

相关企业：中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、华夏基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、中信信托有限责任公司

关键词：财富管理、财富管理市场规模、财富管理行业现状、财富管理发展趋势

一、行业概述

财富管理是指专业机构或个人运用专业知识和技能，为客户提供全面的财务规划、投资建议、资产管理等服务，以帮助客户实现财富的保值、增值和传承。它不仅仅关注资产的增值，还包括对客户财务状况的全面梳理，以及根据客户的目标和风险承受能力来制定个性化的财富管理方案。财富管理按服务对象分类可以分为个人财富管理和企业财富管理，按服务内容分类可以分为投资管理、财务规划、财富传承等。

二、行业发展历程

中国财富管理行业发展主要经历了三个阶段。1978年至1998年的萌芽期，改革开放开始，中国经济体制改革和经济增长带动居民储蓄不断增加，社会资金运作由过去主要依靠中央财政资金配置，逐步转变为依靠居民储蓄提供资金。各类金融机构恢复营业，如1979年中国信托和保险业务开始恢复，1981年国债恢复发行，1983年新中国成立后的第一支股票诞生。资本市场逐步起步，如1988-1991年间，国库券、期货、股票等产品二级市场流通机制逐步完善，上交所和深交所成立。国家金融监管开始建立，如证监会、保监会分别于1992年、1998年成立，为财富管理发展奠定基础。

1998年至2012年的初步发展期，1998年中国首批证券投资基金在交易所公开发行，标志中国财富管理行业的真正起步。自此，基金与股票成为财富管理行业两大重要部分。同年，国有商业银行开始探索个人金融理财业务。2004年中国光大银行发行了第一只银行理财产品，开启了中国银行理财蓬勃发展之路。2007年中国银行率先开创了国内私人银行业务。2005年诺亚财富脱离湘财证券独立运作，标志着国内第三方财富管理机构的兴起。

2013年至今的快速发展与监管升级期，2012年证监会允许证券公司、基金子公司开展资产管理业务。受益于此，券商和基金子公司资管实现了爆发式增长。2013年阿里巴巴推出余额宝理财业务，开启了中国互联网财富管理时代。2017年中国成立全新的“一委一行两会”金融监管体系，推动传统分业监管向审慎政策和行为监管的协调配合转型。同时，出台《资管新规》，提出了破刚兑、限非标、去嵌套、设立理财子公司、禁资金池、控影子银行等一系列重要举措，为中国财富管理业务的统一建设发展指明了方向。2018年，保险、券商转型财富管理，推出面向家庭和个人的财富管理业务。

三、行业产业链

财富管理行业产业链上游环节主要包括各类金融机构和金融产品提供商，这些机构包括银行、证券公司、保险公司、基金公司、信托公司等，这些机构提供的金融产品包括股票、债券、基金、房地产、私募股权等投资工具，以及各类保险产品。这些产品构成了财富管理行业的基础资产池，为中游的财富管理机构提供了丰富的投资选择。产业链中游主要是财富管理机构和平台。产业链下游为个人投资者和机构投资者。

相关报告：智研咨询发布的《中国财富管理行业发展战略规划及投资机会预测报告》

四、市场规模

近年来，中国财富管理行业展现出强劲的增长势头，成为全球经济中不可忽视的重要力量。随着居民财富的不断积累和投资意识的提升，财富管理需求日益多元化和个性化。2023年，中国财富管理行业市场规模为138万亿元，同比增长15.00%。银行、信托、基金、保险等各类金融机构纷纷加大在财富管理领域的投入，通过优化产品结构、提升服务质量、加强技术创新等方式，积极应对市场变化。

以公募基金为例，2024年前三季度，中国公募基金市场规模达32.07万亿元，同比增长16.70%，市场规模增长的驱动因素包括股市表现良好、ETF规模快速增长以及债券基金和QDII基金的贡献。2024年9月份，股市对政策利好的积极反应，投资者情绪的扭转和修复，是公募基金规模攀升的重要原因。股票型基金成为最大增量，单月规模增长近万亿元，环比增幅近三成，无论规模增长量还是增幅，均位居各类型产品首位。同时，ETF持续受到市场追捧，整体规模快速增长至3.50万亿元，股票型ETF与跨境ETF的合计规模已超过3万亿元，其中沪深300ETF的存量规模已经突破1万亿元。股票型ETF规模大幅超过主动股票型基金，成为当前投资A股的重要工具。除了股票基金，债券基金和QDII基金的规模也有所增长。这些基金类型的多元化发展，为投资者提供了更多的选择，进一步推动了公募基金市场的整体规模增长。

五、重点企业经营情况

中国资产管理行业近年来发展迅速，随着居民财富的增长和理财需求的提升，行业规模不断扩大。然而，这也导致了行业内竞争日益激烈。当前，中国资产管理行业的企业竞争格局主要呈现出多元化的特点。一方面，传统金融机构如银行、信托、券商等凭借自身的资金实力和客户资源，在行业中占据重要地位。另一方面，随着科技的进步，科技型资产管理公司开始崭露头角，利用大数据、人工智能等技术优势，为客户提供更加个性化和高效的资产管理服务。

招商银行在财富管理领域具有深厚的专业能力和创新的服务模式。其财富管理服务涵盖了从基础零售到高净值客户的全方位覆盖，通过专业的财富顾问团队、科学的资产配置方法和先进的技术平台，为客户提供个性化的财富管理解决方案。具体包括专业的财富顾问专家团队、科学的资产配置四步工作方法、主动化的产品研发体系、国内首创的资产配置专业系统等。公司自主建立的“开放式产品平台”，涵盖现金货币类、固定收益类、股票类、保障类、另类投资等五大类、30个子类，数千支产品，为客户提供全方面的产品供给。同时，公司自主研发国内首套资产配置专业系统，结合客户信息，针对不同风险偏好、生命周期以及个性化资金需求，自动出具“资产配置建议书”，为客户进行科学的投资组合管理及保险保障规划。2024年前三季度，招商银行营业收入为2527.09亿元，同比下降2.91%；归母净利润为1131.84亿元，同比下降0.62%。

中国银河证券在财富管理领域通过科技赋能和优化客户结构，构建了独特的财富管理服务体系。其财富管理业务涵盖了交易型、配置型和定制型三大领域，交易型方面，为专业客户提供综合交易服务；配置型方面，上线三款财富管理产品；定制型方面，组建私人银行业务团队。2024年5月15日正式上线公募基金投顾业务，组织第一期25家试点营业部开展业务，统筹业务规范、更新迭代信息技术系统、优化策略管理等。2024年前三季度，中国银河营业收入为270.86亿元，同比增长6.29%；归母净利润为69.64亿元，同比增长5.46%。

六、行业发展趋势

1、需求多元化和个性化

随着居民财富的不断积累和投资意识的提升，财富管理需求日益多元化和个性化。投资者不仅追求高收益，还关注资产保值增值、风险分散、税务优化、家族传承等多方面的目标。未来，财富管理机构将更加注重满足客户的个性化需求，提供定制化的服务体验。例如，全生命周期的财富管理理念开始兴起，财富管理正逐步转变为涵盖投资咨询、税收筹划、养老投资等多样化的金融服务。同时，随着社会财富初始累积完成及老龄化加快，特别是受疫情影响，资产隔离、遗产规划、代际传承、慈善公益等财富保障和财富传承类需求快速上升。

2、数字化转型加速

随着互联网技术和金融科技的发展，财富管理行业正加速数字化转型。数字化能力将成为市场竞争能力的核心。通过运用大数据、人工智能等技术，金融机构能够更精准地了解客户需求，提供个性化的财富管理服务。例如，智能投顾、智能财富助理等应用将逐渐普及，通过手机银行、智能投顾等渠道为客户提供更加便捷、个性化的服务体验。同时，金融机构将加强与其他行业的跨界合作，拓展服务领域和范围。

3、监管政策持续升级

未来，中国财富管理行业的监管政策将持续升级，以规范市场秩序，保护投资者权益。随着资管新规等监管政策的落地实施，财富管理行业将迎来更加规范、理性的发展环境。监管政策将加强对金融机构的风险控制和合规审查力度，要求金融机构在提供财富管理服务时更加注重风险管理和投资者教育。此外，监管政策还将推动金融机构加强内部管理和风险控制体系建设，提高行业整体的风险防范能力。这将有助于促进财富管理行业的健康、可持续发展。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国财富管理行业发展战略规划及投资机会预测报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。