2022年中国黄磷行业产业链情况分析：下游需求持续增长[图]

黄磷王婷 2023-02-14 09:02 来源：智研咨询

一、产业链情况

黄磷指的是白磷，是一种磷的单质，外观是白色与浅黄色半透明性固体，暴露空气中在暗处会产生绿色磷光与白烟，在湿空气中约40℃着火，在干燥空气中则稍高，并且可以跟卤素、硫、金属等东西起作用，与硝酸生成磷酸，与氢氧化钠或氢氧化钾生成磷化氢及次磷酸钠或磷酸钾，所以大量用在农药、燃料、食品、香料、肥料、医学试剂、防火剂等其他领域。磷化工此前一直在农业领域发展。而随着新能源汽车的崛起，很多传统磷化工企业开始大力转型，未来五到十年，磷酸铁锂需求量将破200万吨，相应新增400多万吨的磷矿需求，并形成千亿级的市场空间，使磷化工产业规模增加一倍以上。作为全球第一磷化工生产国，我国基本上已经建立起比较完善的磷化工生产链，目前，我国的磷化工不仅满足自身的需求，而且还大量产品进行出口。从黄磷的产业链情况来看，上游主要是原材料如焦炭、磷矿石和硅石等；中游为黄磷的加工生产；下游应用场景主要是磷肥、农药、饲料和锂电池。

产业链情况

资料来源：智研咨询整理

二、上游分析

焦炭为黄磷生产的上游原材料之一。我国焦炭总产能由焦炭和半焦构成，国家统计局数据显示：2019年中国焦炭产量达4.71亿吨，较2018年增加了0.33亿吨，同比增长7.54%，2020年中国焦炭产量为4.7亿吨，与2019年基本持平，2021年较2020年小幅下滑，2021年中国焦炭产量为4.64亿吨，较2020年减少了0.07亿吨，同比减少1.49%，但总体来看，中国焦炭产量较为稳定。

2016-2021年中国焦炭产量情况（亿吨）

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

磷化工以磷矿石为起点，磷矿具有不可再生性、不可循环利用性等特点，属一次性矿产资源。2022年5月全国磷矿石产量为892.9万吨，同比下降4%。2022年1-5月全国磷矿石产量4077.1万吨，同比增长1.8%。

2017-2022年中国磷矿石产量情况（万吨）

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

硅石是脉石英、石英岩、石英砂岩的总称。主要用于冶金工业用的酸性耐火砖。我国硅石资源主要分布在石英岩中，占比达53.4%；其次为天然石英砂，占比达31.5%，石英砂岩占比达14.2%。

中国硅石资源分布占比情况

资料来源：智研咨询整理

二、中游分析

近年来我国黄磷行业生产情况受到严格限制，产能、产量近几年来呈现下降趋势，据统计，2021年我国黄磷产能为136.5万吨，产量为62.2万吨，开工率始终处于40%-70%之间。

2016-2021年我国黄磷行业产能与产量统计

资料来源：智研咨询整理

我国黄磷行业产能区域性差异明显。数据显示，2021年，云贵鄂川四省产量占我国黄磷产量的93.6%，其中云南占比达41.1%。生产1吨黄磷电耗14000kWh左右，副产8-10吨黄磷炉渣、2500-3000立方米一氧化碳尾气、50-60立方米/小时废水，所以黄磷属于高耗能、高污染行业。

2021年我国黄磷行业产能区域分布（单位：%）

资料来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《中国磷化工行业市场专项调查及投资前景分析报告》

兴发集团和澄星股份为我国黄磷行业的重点企业。从近年来两家企业的黄磷产量情况来看，2021年兴发集团的黄磷产量则超过澄星股份的6.4万吨达到12.16万吨。2022年1-9月，兴发集团和澄星股份的黄磷产量分别为9.41万吨和8.45万吨。

2019-2022年两家企业黄磷产量情况（万吨）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

四、下游分析

磷肥是以磷为主要养分的肥料，施用后能促进植物根系生长，使植物提早成熟。此外磷元素还是植物体内细胞原生质的组成，能促进细胞的生长和增殖。磷肥的需求近些年呈现先下降后上涨的趋势，期间受到环保政策以及疫情的冲击，出现下降的情况，但2021年磷肥产量开始回升，2021年的磷肥的产量为1684.4万吨，比2020年新增95.3万吨，增速达到6%。

2017-2021年中国磷肥产量情况（万吨）

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

我国化学农药原药产量由2017年的294.1万吨变化至2021年的249.8万吨，全国化学农药原药产量在2016年达到峰值后整体呈现下降趋势，2019年及2021年出现回暖。2021年12月全国化学农药原药产量为23.2万吨，同比下降2.9%。2021年全国化学农药原药产量为249.8万吨，同比增长7.8%，产量恢复增长。2022年中国化学农药原药产量预计将达到284.8万吨。

2017-2022年中国化学农药原药产量情况（万吨）