摘要：现阶段我国虚拟数字人行业仍然处于发展阶段，但市场发展速度较快。受益于5G、云计算、实时渲染等技术的进步，虚拟数字人的个性化及智能化交互能力增强，应用范围更加广泛。据统计，2019年我国虚拟数字人行业市场规模为20.5亿元，到2022年，我国虚拟数字人行业市场规模达到了120.8亿元，市场规模快速增长。预计2025年行业市场规模将达到480.6亿元。

一、定义及分类

虚拟数字人是运用数字技术创造出来的、与人类形象接近的数字化人物形象。虚拟数字人指存在于非物理世界中，由计算机图形学、图形渲染、动作捕捉、深度学习、语音合成等计算机手段创造及使用，并具有多重人类特征（外貌特征、人类表演能力、人类交互能力等）的综合产物。目前，虚拟数字人按技术分类可分为真人驱动型、智能驱动型两大类；按应用场景可分为表演型、服务型、身份型三类；按呈现方式可分为卡通型、超写实两类。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

虚拟数字人行业主管部门包括工业和信息化部、科学技术部等，其中工业和信息化部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。科学技术部主要负责拟订国家创新驱动发展战略方针以及科技发展、引进国外智力规划和政策并组织实施。统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革，会同有关部门健全技术创新激励机制。优化科研体系建设，指导科研机构改革发展，推动企业科技创新能力建设，承担推进科技军民融合发展相关工作，推进国家重大科技决策咨询制度建设等。

2、行业相关政策

虚拟数字人行业政策相对较少，其相关政策则主要集中在虚拟现实、人工智能、数字经济建设等相关领域。而虚拟数字人行业与上述领域发展息息相关，因此，虚拟数字人产业也将受到国家政策的支持。2023年5月，工业和信息化部等十部门发布《科技成果赋智中小企业专项行动（2023—2025年）》，其中提出增强云计算、人工智能、虚拟现实、机器人、工业互联网等为代表的智能技术的供给及推广，支持中小企业实施智能制造与建造，通过智能化技术改造和“上云上平台”，加快中小企业数字化转型、智能化升级。

三、发展历程

虚拟数字人的发展历程可以分为技术探索、产业融合和多模态发展三个阶段。其中在2010-2015年，虚拟数字人技术开始被探索，并逐渐应用于影视娱乐行业。然而，这一时期的虚拟数字人技术还处于不成熟的状态，市场规模有限。2015-2020年，这个阶段见证了虚拟数字人技术与多个产业的融合。人工智能技术成为虚拟数字人不可或缺的组成部分，并开始与金融、文旅、快消等行业快速融合。2020年至今，虚拟数字人技术进入了高速发展期。语音、图片、视频等多模态元素的融合显著提升了虚拟数字人的对话内容和形式的丰富程度。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

虚拟数字人的制作涉及众多高精尖技术，如计算机图形学、三维建模、深度学习、语音识别与合成等。这些技术需要深厚的专业知识背景和丰富的实践经验，才能确保虚拟数字人的外观、动作、声音等各方面达到高度逼真和自然的效果。此外，由于行业技术更新迅速，新的算法、模型和工具不断涌现，要求从业人员具备持续学习和创新能力，以适应不断变化的市场需求和技术环境。这对于新进入者来说，虚拟数字人行业具有较高的技术壁垒。

2、资金壁垒

虚拟数字人的研发与制作需要投入大量的资金。从最初的形象设计、三维建模，到动作捕捉、语音合成，再到后期的渲染和特效处理，每一个环节都需要专业的技术人员和昂贵的设备支持。同时，为了提升品牌知名度和吸引用户，企业需要进行大量的市场推广活动，如举办发布会、参加展会、进行广告宣传等，这些都需要投入大量的资金。因此，新进入者需要具备足够的资金实力，以应对各种挑战和风险。

3、客户壁垒

虚拟数字人行业的客户往往对品牌形象、服务质量和技术实力有着较高的要求。他们需要找到能够提供稳定、可靠且高效的虚拟数字人服务的合作伙伴。对于新进入者来说，要想在短时间内建立起良好的品牌形象和口碑并不容易，需要付出大量的努力和资源。此外，客户需要确保自己的数据在使用虚拟数字人技术时得到充分的保护，避免泄露和滥用。这就要求企业在技术研发和服务提供过程中，严格遵守相关法律法规，确保数据的安全性和隐私性。因此，对于新进入者来说，行业具有一定的客户壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

从虚拟数字人行业产业链来看，上游主要分为硬件和软件两个部分，硬件部分包括显示设备、光学器件、传感器、芯片等；软件部分则包括建模软件、渲染引擎等基础软件。下游是指虚拟数字人的应用领域，包括影视领域、传媒领域、游戏领域、金融领域、电商领域等应用领域，这些领域的快速发展将为虚拟数字人行业带来了广阔的市场前景。

虚拟数字人行业产业链

显示设备

京东方科技集团股份有限公司

天马微电子股份有限公司

华映科技(集团)股份有限公司

TCL科技集团股份有限公司

光学器件

浙江水晶光电科技股份有限公司

福建福晶科技股份有限公司

长春奥普光电技术股份有限公司

舜宇光学科技(集团)有限公司

传感器

华工科技产业股份有限公司

浙江大立科技股份有限公司

歌尔股份有限公司

汉威科技集团股份有限公司

华润微电子有限公司

芯片

英伟达公司

英特尔公司

中科寒武纪科技股份有限公司

华为技术有限公司

芯原微电子（上海）股份有限公司

上游

科大讯飞股份有限公司

北京蓝色光标数据科技股份有限公司

虹软科技股份有限公司

深圳市洲明科技股份有限公司

中游

影视

传媒

游戏

金融

下游

2、行业领先企业分析

（1）北京蓝色光标数据科技股份有限公司

北京蓝色光标数据科技股份有限公司成立于1996年，是一家在大数据和社交网络时代为企业智慧经营赋能的数据科技公司。业务涉及营销服务、数字广告、国际业务以及元宇宙营销，服务内容涵盖营销传播以及基于数据科技的智慧经营，服务地域覆盖全球主要市场。经过多年的发展，公司已在中国各大区域设有分支机构，并在北美、欧洲以及亚太其他国家和地区拥有国际业务网络。在元宇宙相关业务方面，公司围绕元宇宙人、货、场，全面布局虚拟现实、WEB 3.0以及AIGC三大业务板块。其中在虚拟现实板块，专注虚拟 IP 运营（「苏小妹」、「音乐人 K」、虚拟国风音乐女团「吾音」）、虚拟内容制作，及以裸眼 3D/VR/AR等创新载体为承载的沉浸体验打造。从企业经营业绩来看，2023年前三季度，公司实现营业收入363.12亿元，同比上升36.65%；归母净利润2.88亿元，同比上升847.94%。

（2）科大讯飞股份有限公司

科大讯飞股份有限公司成立于1999年，是亚太地区知名的智能语音和人工智能上市企业。自成立以来，一直从事智能语音、自然语言理解、计算机视觉等核心技术研究并保持了国际前沿技术水平；积极推动人工智能产品和行业应用落地，致力让机器“能听会说，能理解会思考”，用人工智能建设美好世界。近年来，公司运用最新的AI虚拟形象技术，结合语音识别、语义理解、语音合成、NLP、星火大模型等AI核心技术，积极布局虚拟数字人领域，提供虚拟人形象资产构建、AI驱动、多模态交互的多场景虚拟人产品服务。目前，该业务已在多个领域有了广泛的应用，如媒体、教育、金融、文旅、政企等。从企业经营业绩来看，2023年前三季度公司实现营业收入126.14亿元，同比下降0.37%；实现归母净利润0.99亿元，同比下降76.36%。

2019-2023年前三季度科大讯飞营业收入及归母净利润

六、行业现状

现阶段我国虚拟数字人行业仍然处于发展阶段，但市场发展速度较快。受益于5G、云计算、实时渲染等技术的进步，虚拟数字人的个性化及智能化交互能力增强，应用范围更加广泛。据统计，2019年我国虚拟数字人行业市场规模为20.5亿元，到2022年，我国虚拟数字人行业市场规模达到了120.8亿元，市场规模快速增长。预计2025年行业市场规模将达到480.6亿元。

七、发展因素

1、机遇

（1）技术不断进步

随着人工智能、计算机图形学、语音识别和自然语言处理等技术的快速发展，虚拟数字人的逼真度、交互性和智能化水平得到了显著提升。如人工智能技术的不断进步为虚拟数字人提供了强大的智能支持。通过深度学习、机器学习等技术，虚拟数字人能够更准确地理解人类语言，进行自然语言交互，并具备更强的学习和推理能力。这使得虚拟数字人能够更好地适应不同场景和需求，提供更加智能化、个性化的服务。

（2）市场需求增长

随着消费者对个性化、智能化服务的需求日益增加，虚拟数字人作为一种能够提供高效、便捷服务的解决方案，正逐渐受到市场的青睐。此外，虚拟数字人的应用领域正在不断拓宽，例如，在医疗领域，它们可以作为虚拟护士或医疗助手，为患者提供咨询和指导；在旅游领域，它们可以作为虚拟导游，为游客提供详细的景点介绍和旅行建议等。行业市场需求不断扩大。

（3）国家产业政策的推动

近年来，国家出台了一系列政策来推动数字虚拟人行业的发展，如2023年9月，工信部等五部门联合印发的《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023—2025年)》中，提出创新数字人、虚拟空间开发工具组件，推动数字人制作便捷化、精细化、智能化，推广虚拟会议室、展厅、营业厅、社交空间等产品。这一系列政策的出台，不仅为数字人产业的技术创新和应用拓展提供了新的指引，更为其快速发展创造了有利条件。

2、挑战

（1）技术挑战

虚拟数字人的技术挑战主要体现在数据收集、模型制作和渲染速度等方面。首先，数据收集是创建虚拟数字人的基础，需要收集大量的图像、音频和视频数据。然而，目前缺乏统一的数据标准和技术规范，导致数据收集面临很大的困难。此外，虚拟数字人的模型制作也需要精湛的三维建模技术，要求制作人员具备丰富的经验和艺术感知能力。最后，虚拟数字人的渲染速度直接影响了用户体验，而过度的渲染计算又会导致服务器压力过大，难以实现高效的实时交互。

（2）产品挑战

虚拟数字人在产品层面也面临着功能、性能、成本和安全等多方面的挑战。首先，虚拟数字人需要具备丰富的功能和交互能力，才能满足用户的需求。然而，目前很多虚拟数字人还只能实现简单的交互，无法满足用户的多元化需求。其次，虚拟数字人的性能也是产品挑战之一，包括语音识别、自然语言处理等方面的性能仍有待提升。此外，虚拟数字人的制作和运营成本较高，如何实现盈利也是亟待解决的问题。最后，虚拟数字人的安全性问题也不容忽视，需要采取有效的措施来保护用户的隐私和数据安全。

（3）市场挑战

虚拟数字人在市场方面也面临着消费者认知、市场规模和竞争格局等多方面的挑战。首先，消费者对虚拟数字人的认知度还不高，很多人并不了解虚拟数字人的概念和应用场景。因此，如何提高消费者对虚拟数字人的认知度，吸引更多的用户关注和使用，是虚拟数字人市场面临的重要挑战。其次，虚拟数字人市场规模相对较小，还处于起步阶段，需要更多的企业加入其中，共同推动虚拟数字人产业的发展。最后，虚拟数字人市场竞争格局日益激烈，不仅有国内企业的竞争，还有国际巨头的竞争，如何在这场竞争中脱颖而出，是虚拟数字人企业需要思考的问题。

八、竞争格局

当前，我国虚拟数字人整体上还处于成长阶段，离市场成熟还有一定的距离，市场参与者大多为差异化竞争，分别在已有客户群体的领域依托自身技术优势进行深耕。目前，我国虚拟数字人行业相关企业包括科大讯飞股份有限公司、北京蓝色光标数据科技股份有限公司、虹软科技股份有限公司、深圳市洲明科技股份有限公司。

九、发展趋势

随着科技的飞速发展，虚拟数字人产业正逐渐成为全球经济的重要支柱。未来，虚拟数字人将与其他产业进行跨界融合，形成新的商业模式，从而进一步拓展行业的市场空间。同时，随着消费者需求的多样化，虚拟数字人的个性化定制成为一种趋势。用户可以根据自己的喜好和需求，定制数字人的外貌、声音、性格等特征，使其成为独一无二的虚拟形象。此外，国际间的合作与交流也日益增多，推动着虚拟数字人技术的不断创新和产业的持续发展。