摘要：石墨对国民经济全局和长远发展具有重大引领作用，鳞片石墨是天然石墨的主要产品形态，2019年我国鳞片石墨产量为71.14万吨，2020年我国鳞片石墨产量为67.13万吨，2021年鳞片石墨产量达到74.84万吨，到2022年我国鳞片石墨产量达71.08万吨，需求变动来看，2021年我国鳞片石墨需求量月68.5万吨，2022年我国石墨需求量约73.48万吨。

一、定义及分类

石墨是一种化学性质十分稳定性的非金属固体。石墨是碳的一种同素异形体，为灰黑色、不透明固体，其化学性质稳定，耐腐蚀，与酸、碱等药剂不易发生反应。石墨可以分为天然石墨和人造石墨两大类。天然石墨是富碳有机物在高温高压地质环境下长期作用下转变形成的。天然石墨根据结晶形态的不同，可以分为块状石墨、鳞片石墨和隐晶质石墨，其中鳞片石墨的可浮性、润滑性、可塑性均比其他类型石墨优越，其工业价值最大。人造石墨按照成形方式可以分为等静压石墨、模压石墨、挤压石墨，按照石墨颗粒度可以分为细结构石墨、中粗石墨和电极石墨。天然石墨的存量有限，开采也具有局限性，因此人造石墨的研发应用正在快速发展，在炭素工业中生产量最大的就是各种人造石墨制品，化工等工艺用的石墨材料主要为人造石墨。

二、行业政策

我国鳞片石墨行业政策背景深厚且多元化，体现了政府对石墨行业发展的全面规划与战略支持。近年来，工信部、国家发改委等多个部门相继发布了一系列政策文件，旨在推动石墨资源的保护性开发和高效利用，优化产业结构，并鼓励技术创新。这些政策不仅强调了对生态环境的保护，还着重于提升石墨行业的技术水平和市场竞争力。特别是针对石墨烯等新材料的应用拓展，政府提出了明确的指导意见和发展规划，以促进其在光电子、航空装备、新能源、生物医药等领域的广泛应用。同时通过深化矿产资源管理改革，政府进一步规范了石墨等矿产资源的出让登记管理，为行业的健康有序发展提供了有力保障。综上所述，我国鳞片石墨行业政策背景呈现出政策引导、技术创新和市场拓展相结合的特点，为行业的可持续发展奠定了坚实基础。

三、发展历程

我国鳞片石墨行业的发展历程历经了多个阶段，展现了从资源出口到产业链形成与技术创新的跨越式发展。建国初期至20世纪70年代末，我国开始逐步开发和利用鳞片石墨资源，并逐步融入国际市场。进入80年代至90年代，随着国际贸易的扩大和日本对鳞片石墨需求的增加，我国鳞片石墨产业迎来了快速发展的时期，出口量达到高峰。进入21世纪后，我国鳞片石墨产业在科技创新的推动下，逐步形成了完整的产业链，涵盖了从矿产开采到石墨制品生产应用的各个环节。未来，随着科技的不断进步和市场需求的不断变化，我国鳞片石墨行业将继续保持强劲的发展势头，为国民经济和社会发展做出更大贡献。

四、行业风险

1、政策风险

石墨产品大多数面向新能源汽车厂商，国家关于新能源汽车的行业政策与公司的未来发展密切相关。自2010年国务院将新能源汽车产业作为战略性新兴产业以来，多部委连续出台了一系列支持、鼓励、规范新能源汽车行业发展的法规、政策，从发展规划、消费补贴、税收优惠、科研投入、政府采购、标准制定等多个方面，构建了一整套支持新能源汽车加快发展的政策体系，客观上降低了车辆购置成本，加快了新能源汽车的推广和普及。随着中央补助标准将逐步减少，地方补贴也存在调整的风险，可能给新能源汽车产品销售带来不利影响，从而影响行业需求。

2、技术风险

锂电池是新能源汽车的主要能量装置之一，新能源汽车的快速发展推动了锂电池的市场扩张，动力电池已成为推动锂电池行业增长的决定性因素。但在国家长期规划中，未来动力电池技术路线则还包括燃料电池、固态电池、锂硫电池以及金属空气电池等，若未来锂电池的性能、技术指标和经济性被其他技术路线的动力电池超越，则锂电池的市场份额可能被挤占甚至替代，从而影响鳞片石墨行业需求。

3、经营风险

出于产品质量控制、新产品技术开发配套能力、出货量和供货及时性等多方面因素考虑，一般大型锂电池厂商不会轻易更换合作多年的上游供应商，但如果下游主要客户的生产经营发生重大不利变化、或者主要客户订单大量减少，或将对上游鳞片石墨供应商经营造成一定不利影响。

4、原材料价格波动的风险

天然石墨产品生产所需的原材料主要有初级石墨等，原材料市场供应充足，行业竞争充分，产品价格透明度较高，供应价格受市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。未来如果原材料价格短时间内出现剧烈波动，而业内企业不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将面临经营不善的风险。

五、产业链

我国鳞片石墨产业链上下游紧密衔接，上游矿产勘探与开采确保了石墨资源的稳定供应，同时注重可持续发展与科技创新，提升开采效率和资源利用率。中游环节汇聚了众多知名企业，如中国石墨集团有限公司、贝特瑞新材料集团股份有限公司等，它们通过精湛的工艺和技术，将原矿加工成高品质的鳞片石墨产品。下游应用领域广泛，涵盖耐火材料、冶金、电池、润滑剂等多个行业，尤其在新能源汽车和电子行业快速发展的背景下，鳞片石墨的需求日益增长。产业链展现了我国鳞片石墨行业的繁荣景象，也凸显了其在国民经济中的重要作用。未来随着技术的不断进步和市场需求的持续扩大，我国鳞片石墨产业链将继续优化升级，为相关行业提供更加优质、高效的产品和服务，推动我国鳞片石墨行业迈向更高水平的发展。

鳞片石墨行业产业链

矿产勘探

中矿资源勘探股份有限公司

中国石油化工股份有限公司

紫金矿业集团股份有限公司

山东黄金集团有限公司

西北有色地质矿业集团有限公司

矿山机械

中信重工机械股份有限公司

北方重工集团有限公司

太原重型机械集团有限公司

郑州煤矿机械集团股份有限公司

中煤张家口煤矿机械有限责任公司

中联重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

太原重工股份有限公司

成都大宏立机器股份有限公司

浙矿重工股份有限公司

鞍山重型矿山机器股份有限公司

广西柳工机械股份有限公司

徐工集团工程机械股份有限公司

采矿

广汇能源股份有限公司

山东新潮能源股份有限公司

新疆准东石油技术股份有限公司

山西蓝焰控股股份有限公司

新疆贝肯能源工程股份有限公司

中曼石油天然气集团股份有限公司

中海油田服务股份有限公司

西藏华钰矿业股份有限公司

上游

中国石墨集团有限公司

昌邑森汇新材料有限公司

青岛天元石墨有限公司

青岛兴和石墨有限公司

中游

耐火材料

冶金

电池

润滑剂

下游

六、行业现状

石墨对国民经济全局和长远发展具有重大引领作用。近年来，随着新能源汽车和电子行业等一系列新兴产业的发展，使得石墨的用途、市场供需、产品种类等发生了明显的变化，越来越多的资金也逐渐投入到石墨产业中来，新上了一大批新开发项目，形成了新一轮石墨产业发展势头。鳞片石墨是天然石墨的主要产品形态，2019年我国鳞片石墨产量为71.14万吨，2020年我国鳞片石墨产量为67.13万吨，2021年鳞片石墨产量达到74.84万吨，到2022年我国鳞片石墨产量达71.08万吨，需求变动来看，2021年我国鳞片石墨需求量月68.5万吨,2022年我国石墨需求量约73.48万吨。资源区域结构分布来看，目前我国鳞片石墨主要产地有黑龙江鸡西、黑龙江萝北、山东平度、内蒙古兴和等，隐鳞片石墨主要产地有湖南郴州、吉林磐石等，已形成六大石墨生产加工基地。

2011-2022年中国鳞片石墨产量及需求量变动

七、发展因素

1、机遇

（1）新能源汽车政策利于鳞片石墨长期发展

鳞片石墨作为一种重要的新能源汽车动力电池材料，长期以来受到国家科技政策和产业政策的支持，并被列入国家相关产业发展规划及目录。近年来，国家相关部门相继出台了新能源汽车相关法规和政策，具体包括购车补贴、税收优惠、路权特权、积分政策等，如《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》等，为我国新能源汽车企业的发展提供了良好的外部环境，有利于国内锂电池负极材料产业在更高的起点上与国际同行竞争。为抢占新一轮发展制高点，全球主要工业国和地区也陆续颁布了大量支持新能源汽车发展的政策措施，有利于推动新能源汽车产业的发展，为鳞片石墨等锂电池负极材料产业未来的长期、健康发展创造良好的政策环境。

（2）环保压力有利于促进锂电池负极材料产业的发展

一方面，二次锂电池在电动汽车、电动自行车和电动工具等领域的加速推广应用，有利于改善能源结构，增加清洁能源，减少碳排放量，改善环境。另一方面，二次电池中铅酸、镍镉电池的使用和废弃都有可能对环境造成了较大污染，而锂电池是具环保价值的绿色电池之一，其对这两种电池品种的替代全面符合了当下对建立环境友好型社会的号召。由此释放出的巨大市场空间给锂电池产业带来了重要的发展机遇，推动石墨需求。

（3）准入条件给上游行业带来了规范的市场竞争环境

为引导石墨行业健康发展，优化产业结构，遏制低水平重复建设，保护生态环境，提升安全水平，2012 年 11 月 21 日工业和信息化部发布《石墨行业准入条件》（2012 年第 60 号）文件。为加强石墨行业准入管理，做好石墨行业准入管理工作，2020 年7月 21 日工业和信息化部颁布关于《石墨行业规范条件》的公告，行业准入条件的发布，一方面避免原材料供应商无序竞争、恶性发展；另一方面为上游持续地提供原材料形成一定的保护，为规范生产及发展创造了良好的竞争环境。

2、挑战

（1）市场竞争激烈

国内锂电池负极材料生产企业众多，其中深圳贝特瑞、杉杉股份、璞泰来、翔丰华、中科电气、凯金能源、正拓能源、深圳斯诺等竞争激烈，目前相互之间差距不大；另外，日本三菱化学等国际厂商也在国内设厂，其余多为规模小、技术水平低的企业。未来几年，国内负极行业集中度将进一步提高，行业内企业面临较大的市场竞争风险。

（2）降低成本的压力

锂电池作为新能源汽车的重要成本构成，其成本下降是新能源汽车大规模推广的前置条件。因此作为锂电池产业链上的一环，鳞片石墨行业有不断降低成本的压力。虽然新能源汽车的大规模推广必然带来负极材料行业规模的大幅增长，但如果企业不能做到规模化生产并通过规范的管理降低成本，可能导致在收入增长的同时出现毛利率下降的情形。

（3）技术成长压力

近年来，我国锂电池行业技术水平快速进步，已在国际市场上占据了一席之地。然而由于锂电池的研发涉及到一系列基础学科和尖端技术手段，需要较长时间的经验积累、人员积累和技术积累。我国锂电池行业整体的研发水平与发达国家相比仍存在一定差距，在前沿领域的研究能力有待进一步加强。同时，消费电子领域和电动车领域对锂电池性能的要求日益提高，鳞片石墨等负极材料生产企业必须通过不断研发以应对市场变化，如果企业不能持续进行产品性能改进或通过工艺改进降低生产成本，则将面临被市场淘汰的风险。

八、竞争格局

我国鳞片石墨企业竞争呈现多元化特点，大型综合型石墨企业如中国石墨集团有限公司、黑龙江奥宇石墨集团等，凭借完整的产业链和强大的市场竞争力，在行业中占据主导地位。专业开采与加工企业如萝北奥星新材料有限公司、青岛兴和石墨有限公司等，专注于提高开采技术和加工设备水平，以优质的产品和附加值赢得市场份额。技术创新型企业凭借强大的研发团队和创新能力，不断推出具有市场竞争力的新产品和新技术，成为行业发展的重要推动力量。未来随着科技的不断进步和市场需求的不断变化，我国鳞片石墨企业将继续加强技术创新和市场拓展，不断提升自身竞争力，为行业的持续繁荣做出更大贡献。

九、发展趋势

我国鳞片石墨产业正呈现出市场集中度提升、成本压力增长，绿色环保等主要发展趋势。随着低端重复产能将被逐步淘汰，市场将进一步向具备规模效应和技术优势的主流企业集中，中小企业面临被并购或倒闭的风险，产业结构持续优化。其次硅碳负极产业化进程加速，随着动力电池能量密度要求的提升，硅碳负极搭配高镍三元材料的体系将成为主流，推动行业技术创新和产业升级。同时负极材料面临降成本压力，天然石墨负极材料因其成本竞争优势，将更多地应用于增程式电动车的动力锂电池中，提升产品性价比和市场竞争力。最后绿色环保和可持续发展成为行业发展的核心方向，企业积极采用环保技术和设备，减少废弃物排放，探索循环经济模式，推动行业向更加环保、可持续的方向迈进。