中小企业＂融资难＂卡在信息不对称

    中博会多场论坛探讨中小企业融资“最后一公里”的突破路径

    “中小企业融资难”年年提，但问题依然，并在今年愈发突出。随着人民币不断升值、原材料与劳动力成本上涨，国际需求放缓与国内货币政策趋紧双重夹逼，中小企业生产和发展遭遇了前所未有的困难，其中小型微型企业资金链条紧张矛盾凸显。虽然不少银行纷纷走上转型道路，大力推进中小企业业务，但贷不到款而被迫转向高利贷的企业却依然络绎不绝。

    企业有需求，银行有需求，两者却无法顺利对接上，中间缺的究竟是什么？信贷紧张压缩了部分银行额度，民间融资利率难以承受，小微企业发展面临的资金问题还有什么出路呢？

    记者注意到，近年来，众多中小企业融资机构齐聚中博会，并没有把中小企业当鸡肋，反而想方设法吸引最有成长潜力的中小企业，有些银行或者担保机构、风投机构，甚至把中小企业作为自身发展的经济增长点。

    昨日，中博会上一连举行了“小企业金融服务创新——银企对话”、“投融资与高成长性民营企业发展论坛”、“中小企业资本市场运作暨国际贸易研讨会”和“中小企业股权融资论坛暨项目对接会”四场融资论坛，全方位探讨中小企业融资难题“最后一公里”的突破路径，不少企业、银行和投资机构都发现，供需双方需求都强烈的情况下，信息对称无疑是至关重要的。

    ■现场

    在昨日的“小企业金融服务创新——银企对话专场”论坛上，广东省副省长陈云贤透露，截至今年7月末我省银行业小企业贷款达8902亿元，比上年同期增长54%，高于同期各项贷款增速约40%；截至今年上半年全省担保机构累计融资担保额达到4530亿元，累计担保企业22万户，其中大部分服务于中小企业。

    然而，喜人的数据背后，“企业融资难”依然喊声一片。昨日，记者在中博会会场调查发现，不少企业对银行专门为中小企业设置的贷款产品并不了解，很多企业为此错失了融资的机会。广州银行中小企业部相关人士透露，一些“身家”只在几百万元的小型企业反而不敢申请银行贷款，“我们几乎没有收到这类企业的申请，他们多保持观望态度。”

    广州山益机械贸易有限公司是一间以工程车轮胎为主要经营产品的企业。公司负责人表示，目前银行贷款成本不低，很多都会在基准利率上上浮30%-50%，加上担保等贷款费用，某些银行贷款总成本已经到13%左右。融资压力对很多企业是不可承受之重。

    “就当前的形势而言，中小企业的融资还是比较难”，广州创明遮阳科技有限公司董事长范远斌向记者透露，“中小企业不少都是无房产、无地产的，向银行贷款有一定的难度。”

    但事实上，不少银行早已推出了很多针对中小企业的无抵押信用贷款产品。广发银行从2009年开始就推出了“好融通”中小企业综合融资解决方案。截至2011年8月底，该行中小企业人民币一般贷款余额已突破1800亿元，占对公企业人民币一般贷款近50%。

    工信部总工程师朱宏任则表示，由于小企业正规资产比较小，抵押不足，部分企业财务不规范，信息不透明，增加了银行贷款的难度。提升中小企业自身素质，加强中小企业特别是小型、微型企业的企业管理是小企业获得金融服务的前提与必要的条件。

    银行难觅合格贷款企业

    “不是我们银行不想贷款，是我们找不到合格的贷款企业。”面对中小企业的诉求，有不少参展中博会的银行都不约而同地诉苦。据统计，广东省银行业到目前给中小企业的新增贷款达1500亿元，占新增贷款的53%。

    “我到东莞去调研，问当地银行行长‘小企业融资难吗’，他说小企业融资不难，难在找不到合格的小企业。” 银监局副局长何晓军昨日在论坛上表示。

    据了解，根据一家银行对东莞地区几万家企业的调查，只有不到40%的小企业有合格的融资条件，即有完整的财务报表，清晰的信息披露，以及完善的盈利和纳税记录。而其余60%左右的中小企业并没有数据。

    昨日的对话现场，一位企业主念了一份企业账单，作为年均盈利90万元的小企业，一年上交的各种税费有299万元。各项正常税以及各级地方政府附加税费负担已远远高于其盈利能力。“我们的负担真的很重，所得税、增值税、营业税、教育附加费、房产税等等，数不胜数，真的是蛮辛苦的，我讲心里话。”广州博创机械董事长朱康健表示。

    “在这种情况下大多数的中小企业为了减轻自身负担，通过各种各样的方法在规避税费，这样导致信用记录、信息透明度、盈利都不完善，进一步制约了其融资发展，”何晓军表示，“全国工商联一定要去呼吁解决中小企业税费负担太沉重的问题，整个政府部门真要转变观念，一定要把中小企业作为扶持的对象，要养鱼不能涸泽而渔。”

    ■出路

    股权投资实现金融与产业资本对接

    今年以来，国家政策收紧，银行惜贷，使中小企业的融资难题雪上加霜。股权融资作为一种新的间接融资渠道，正为越来越多的中小企业所接受。

    记者在昨日举行的“中小企业股权融资论坛暨项目对接会”上看到，很多中小企业对股权融资表现出了浓厚兴趣，迫切希望了解国内外股权投资基金的发展情况和运作模式。“对于中小企业来说，资金短缺是‘老大难’的问题，而对于手握重金的股权投资机构，也需要通过这个平台找到更多的投资机会。”中博会组委会工作人员表示，通过以资本为纽带，以股权投资为手段，实现金融资本与产业资本的对接，可以帮助中小企业快速成长。

    事实上，今年以来股权融资的成本相对借贷也低了不少。而在昨日的“投融资与高成长性民营企业发展论坛”上，长江商学院教授周春生表示，借贷的资金成本应该低于股权的融资成本，现在股权融资的资金成本已显著地低于一些贷款的资金成本。“目前民间借贷成本已到30%以上，国内基本没有这样的中小企业能够达到这样的资金回报率。但PE的平均回报率也就20%。”周春生表示，如果中小企业能够通过股权融资方式解决资金问题，民间借贷风险问题可以缓解。

    小微企业不敢申请贷款

    ■动态

    新疆兵团本届签约金额创新高

    昨日，第八届中博会新疆生产建设兵团代表团与来自广州、重庆、浙江、江苏、天津等地的企业共签约12个项目，总签约金额达312亿元。新疆兵团党委常委宋志国表示，这是新疆兵团参加五届中博会以来，签约金额最多的一次。

    宋志国表示，兵团借中博会这平台加强与内地的合作，签约项目合作方分布到广东、浙江、重庆等十多个省市自治区。“在兵团投资兴业能发挥新疆的资源优势和内地各省区企业的管理、市场等优势，实现双赢。”

    本届中博会是新疆兵团第五次参会，宋志国形容中博会是兵团“走出去”的平台。“广东地区开放的成果值得兵团学习，所以我们每一届都来参加，期望将来能争取更多的项目签约。”