2020年全球刀具行业市场分析：行业进入门槛较高[图]

    一、定义

    刀具是机械制造中用于切削加工的工具，又称切削工具。 绝大多数的刀具是机用的，但也有手用的。由于机械制造中使用的刀具基本上都用于切削金属材料，所以“刀具”一词一般就理解为金属切削刀具。切削木材用的刀具则称为木工刀具。还有特别应用的一类刀具，用于地质勘探、打井、矿山钻探，称为矿山刀具。

    二、行业现状

    全球刀具市场增速保持稳步增加趋势。2019年全球切削刀具市场规模为359亿美元，2020年全球切削刀具市场规模为 370亿美元，同比增速为3%。

2016-2020年全球切削刀具消费额

资料来源：欧科亿招股说明书、智研咨询整理

    全球刀具市场中，硬质合金刀具仍占据主导地位。全球刀具市场中，主要还是硬质合金刀具和高速钢刀具，硬质合金刀具占据63%，高速钢刀具占据26%。

2020年全球切削刀具材料市场结构

资料来源：公开资料整理

    刀具材料发展的整体趋势是硬质合金、高速钢刀具占比下降，陶瓷、立方氮化硼、人造金刚石材料刀具占比提升。第四届切削刀具用户调查分析报告指出，相较于第二届刀具用户调查情况，陶瓷材料刀具占比增加了6%，立方氮化硼材料刀具占比增加了4%，人造金刚石材料刀具占比增加3%，同时硬质合金刀具占比降低了11%，高速钢刀具占比下降了5%。

刀具材料发展占比情况

资料来源：《第四届切削刀具用户调查分析报告》、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2022-2028年中国刀具行业市场运行格局及战略咨询研究报告》数据显示：刀具广泛应用于各行各业，下游涵盖了汽车、摩托车，机床工具，通用机械，模具，航空航天，工程机械等应用领域。《金属加工》调查资料中显示应用于汽车、摩托车 领域的刀具占比最高，为20.9%，应用于机床工具领域的刀具占比为18.1%，通用机械领域占比为15.1%，其余行业的占比均不超过10%。

2020年刀具行业下游应用领域占比

资料来源：《金属加工》、智研咨询整理

    从零部件的整个生产过程来看，刀具支出的占比并不大。从产品成本构成角度来看，当刀具费用支出分摊到产品制造的各个环节时，刀具费用占比仅为3%。机械零件生产成本中，人工费用和设备费用占比最高，分别为 31%和27%，工件材料费用占比为17%，厂房折旧和管理费占比为22%。刀具在产品成本端占比低，但直接决定机械加工产品质量。

2020年机械零件成本构成

资料来源：《未来刀具》、智研咨询整理

    从机械加工效率角度来说，刀具的性能对提高机床切削速度和进给速度具有关键作用，性能优异的刀具能提高数控机床的生产效率，降低制造成本。相比之下，以通用高速钢刀具产品为主的传统刀具价格低，加工效率低。高效刀具对企业降本增效的作用显著，明显提升切削加工效率的同时显著提高经济效益。

2020年高效与非高效刀具加工效率对比

资料来源：《未来刀具》、智研咨询整理

    硬质合金刀具的主要原材料为碳化钨，碳化钛等高硬度难熔金属碳化物粉、钴粉和其他配料，钴粉起粘合剂作用，占比不高。中国钴资源仅占世界储量1%，世界钴储量主要集中在刚果（金）、澳大利亚，我国生产钴的企业较少，主要依赖进口，但中国的钴冶炼工艺处于世界领先水平，是全球第一大精炼钴供应国。

2020年硬质合金基体材料构成

资料来源：欧科亿招股说明书、智研咨询整理

    三、主要公司

    现代高效刀具的核心技术研发和新产品开发都需要较长的研发周期。目前国内刀具制造商与国外领先的刀具企业在技术层面还存在很大的差距，特别是一些用于航空航天的高端刀具产品，对进口渠道依赖度大，国内企业还需要长期投入大量的时间和资金用于产品开发和技术研发。肯纳金属是国内全球领先的刀具制造商，肯纳金属花了9年时间才将新产品开发周期由23.6个月缩短到7.5个月。

肯纳金属研发周期

资料来源：《国内外硬质合金产业状况》、智研咨询整理

    华锐精密是国内先进的硬质合金切削刀具制造商，专注于硬质合金数控刀片的研发、生产和销售业务。华锐精密核心产品为硬质合金数控刀片，包括车削、铣削和钻削三大系列。

    在技术研发方面，公司不断增加研发投入，研发费用占比不断提高。2017-2020年研发费用分别为0.076、0.12、0.17、0.20亿元，研发费用率占比为5.69%、5.57%、6.57%和6.32%，研发费用率保持逐年增加趋势。

2017-2020年华锐精密研发费用与研发费用率

资料来源：华锐精密招股说明书、智研咨询整理

    欧科亿是国内锯齿刀片龙头，部分技术达到业界顶尖。欧科亿的主要产品为硬质合金制品和数控刀具，公司硬质合金锯齿刀片产品工艺位居全国前列，是公司产量规模最大的硬质合金制品。研发投入上，公司维持高研发费用投入用于新产品开发。2019年，2020年研发费用率分别为5.09%，4.72%。

2017-2020年欧科亿研发费用率

资料来源：欧科亿招股说明书、智研咨询整理