2020年全球及中国聚乙烯（PE）供给情况分析：中国供给主要集中在西北、东北地区[图]

    一、生产工艺

    聚乙烯（PE）是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。无臭，无毒，手感似蜡，具有优良的耐低温性能（最低使用温度可达-100~-70°C），化学稳定性好，能耐大多数酸碱的侵蚀（不耐具有氧化性质的酸）。常温下不溶于一般溶剂，吸水性小，电绝缘性优良。可以通过吹塑、挤出或者模塑加工成农用膜、包装膜、电线电缆、管材、中空容器和涂层等。聚乙烯通常分为低密度聚乙烯（LDPE）、线性低密度聚乙烯（LLDPE）和高密度聚乙烯（HDPE）。不同的聚合工艺可以得到不同密度的聚乙烯。以下为三种主要的聚乙烯生产工艺：

聚乙烯生产工艺

资料来源：公开资料整理

    二、全球供给情况

    近年来，全球聚乙烯产能及产量保持稳定增长态势，2020年全球聚乙烯产能为1.269亿吨，同比增长5.8%；产量为1.063亿吨，同比增长2.1%；产量利用率为83.8%，较上年下降了3.1个百分点。

2018-2020年全球聚乙烯供给情况

资料来源：中国化工经济技术发展中心、智研咨询整理

    全球聚乙烯供给主要集中在东北亚、北美地区，其中东北亚地区2020年产能为3294.1万吨，占全球的26.0%；产量为2784.1万吨，占全球的26.2%。北美地区产能占比22.4%，产量占比23.6%；中东地区产能及产量占比均为17.9%。

2020年全球聚乙烯产能及产量地区分布

资料来源：中国化工经济技术发展中心、智研咨询整理

    2020年全球聚乙烯前十企业产能为6136.9万吨，占全球总产能的48.4%。其中，埃克森美孚公司产能居全球首位，美国陶氏化学公司和中石化分别居第二位和第三位。

2020年全球聚乙烯前十企业产能占比

资料来源：中国化工经济技术发展中心、智研咨询整理

    三、中国供给情况

    国内聚乙烯投产高峰期在2015年之前，随后聚乙烯投产进入一个平稳增长的阶段。目前，我国聚乙烯消费仍处于快速增长阶段，消费增长高于产量增长，进口依赖度近年来一直维持高位，聚乙烯依然有较为明显的需求缺口。市场需求增长使国内烯烃生产商在未来数年内有较大的市场拓展空间。2020年中国聚乙烯产能为2284.5万吨，占全球总产能的18.0%；产量为2032万吨，占全球总产量的19.11%；产能利用率为88.9%，较全球产能利用率高出5.1个百分点。

2018-2020年中国聚乙烯供给情况

资料来源：中国化工经济技术发展中心、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国聚乙烯行业市场经营管理及投资前景预测报告》数据显示：从区域分布看，西北和东北地区是中国聚乙烯产能的主要聚集地，2020年合计产能占比近50%，其中西北地区占比30.4%，东北地区占比18.9%。

2020年中国聚乙烯产能地区分布

资料来源：智研咨询整理

    随着聚乙烯行业的多元化发展，聚乙烯生产企业不断新建扩大产能，2020年中国聚丙烯总产能达到2284.5万吨，其中油制聚乙烯产能占比达76%；煤制聚乙烯占比为23%。

中国聚乙烯产能构成

资料来源：智研咨询整理

    从企业分布来看，中国聚乙烯产能主要集中在中海壳牌石化有限公司、万华化学集团股份有限公司、浙江石油化工有限公司、宁夏宝丰能源集团股份有限公司、荣盛石化股份有限公司等企业，其中荣盛石化股份有限公司聚乙烯产能为75万吨，宁夏宝丰能源集团股份有限公司聚乙烯产能为60万吨。

截止2020年宝丰能源、荣盛石化聚乙烯产能（万吨/年）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    宁夏宝丰能源集团股份有限公司主营业务为煤制烯烃，主要产品为聚乙烯、聚丙烯、焦炭、精细化工产品，2020年宝丰能源聚乙烯产量为69.5万吨，较2019年的44.0万吨增加了25.5万吨，占全国总产量的3.4%，较上年提升了0.9%。

2016-2020年宝丰能源聚乙烯产量

资料来源：公司年报、智研咨询整理