2020年中国私人财富市场发展概况及未来私人财富管理发展趋势分析[图]

    2020年以来新冠肺炎疫情席卷全球，国际政治、经济形势复杂多变；国内经济承压，稳中求进。在境内外诸多因素影响下，机遇与挑战并存，中国率先控制住疫情，带头实现经济回归常态，基本面持续向好。与此同时，中国高净值人群及可投资资产保持增长，并经历了复杂市场环境的洗礼，正日趋成熟，这意味着中国私人银行财富市场步入以质取胜阶段。

    一、市场概况

    在宏观经济持续向好的基本前提下，中国私人财富市场也迎来稳健发展的态势。2020年，中国个人持有的可投资资产总体规模达241万亿元，2018-2020年年均复合增长率为13%，预计2021年个人可投资总资产将升至268万亿元。

2008-2021年中国个人持有的可投资资产总体规模

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    相关报告：智研咨询发布的《2021-2027年中国财富管理产业竞争现状及市场分析预测报告》

    从财富人群看，2020年中国个人可投资资产超过1千万的人数达到262万人，与2018年相比增加了约65万人，年均复合增长率升至15%，预计2021年个人可投资资产超过1千万的人数将达到296万人。

2008-2021年中国个人可投资资产超过1千万的人数

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    从财富规模看，2020年中国高净值人群的可投资资产规模为84万亿元，较2018年增长23万亿元，年均复合增速为17%，预计2021年高净值人群的可投资资产规模将达到96万亿元。

2008-2021年中国高净值人群的可投资资产规模

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    近年来，中国高净值人群规模及其持有的可投资资产，增速较往年均持续上涨。截至2020年底，我国总体高净值人士人均拥有的财富约3209万元，较2018年增长129万元，预计2021年人均拥有的财富将达到3249万元。

2008-2021年中国人均拥有的财富

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    二、投资概况

    我国高净值人群需求的综合化程度加深，从个人需求延伸到家庭、企业、社会需求。2021年高净值人群的需求中，家庭需求占比高达58%，企业需求占比34%，社会需求占比28%；创富一代、董监高更关注企业需求，全职太太更关注家庭需求。

2021年中国高净值人群需求对比

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    高净值人群对一站式解决方案和便捷的智能化服务的需求占比分别是30%、26%，对私人银行解决问题的效率和质量有较高要求；新经济创富一代希望全流程减少接触，但必须及时提供需要的服务，占比18%；家庭经营者如全职太太则希望多多沟通，占比12%。

2021年中国高净值人群私人银行体验要求

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    在私人银行服务主体选择方面，中资海外机构和外资私人银行，凭借配置资产类别的丰富度，成为客群选择的主要服务方，其中，中资海外机构占比41%，外资私人银行占比36%，独立家族办公室占比11%，外资非银机构占比8%。

2021年中国高净值人群境内外资产服务方选择

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    传统经济创富一代的投资组合里，债券类基金、信托产品、债券、银行理财产品等固收类资产的配置占比23%，明显高于新经济创富一代人群的20%；而对于股票、权益类基金等权益类资产，传统经济创富一代配置占比为27%，低于新经济群体的29%。

传统经济创富一代vs新经济创富一代金融资产配置结构

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    三、市场发展趋势

    在资本市场环境变化的大背景下，高净值客户的财富目标、财富理念、服务需求等需求特征等开始逐步转变，带动着我国私人财富市场的发展。

未来我国私人财富管理市场发展趋势

资料来源：智研咨询整理