2020年中国锦纶行业发展回顾及未来发展趋势分析[图]

    一、行业发展现状

    1、产业链

    尼龙是美国杰出的科学家卡罗瑟斯（Carothers）及其领导下的一个科研小组研制出来的，是世界上出现的第一种合成纤维，尼龙是聚酰胺纤维（锦纶）的一种说法。

    尼龙的出现使纺织品的面貌焕然一新，它的合成是合成纤维工业的重大突破，同时也是高分子化学的一个非常重要里程碑。

    聚酰胺俗称尼龙（Nylon），英文名称Polyamide（简称PA），是分子主链上含有重复酰胺基团—[NHCO]—的热塑性树脂总称，包括脂肪族PA，脂肪—芳香族PA和芳香族PA。其中脂肪族PA品种多，产量大，应用广泛，其命名由合成单体具体的碳原子数而定。

    该类产品用途广，是以塑代钢、铁、铜等金属的好材料，是重要的工程塑料；铸型尼龙广泛代替机械设备的耐磨部件，代替铜和合金作设备的耐磨损件。适用于制作耐磨零件，传动结构件，家用电器零件，汽车制造零件，丝杆防止机械零件，化工机械零件，化工设备。如涡轮、齿轮、轴承、叶轮、曲柄、仪表板，驱动轴，阀门、叶片、丝杆、高压垫圈、螺丝、螺母、密封圈，梭子、套简，轴套连接器等。

    锦纶以长丝为主，另外还有少量的锦纶短纤维。锦纶长丝主要用于制造强力丝，供生产袜子、内衣、运动衫等。锦纶短纤维主要是与粘纤、棉、毛及其他合纤混纺，用作服装布料。

    锦纶的产业链

资料来源：智研咨询整理

    2、产量

    目前，锦纶作为纺织领域仅次于涤纶的第二大合成纤维产品，近年来需求不断加大，我国锦纶行业也在迅速发展。

    智研咨询发布的《2021-2027年中国锦纶行业市场运营格局及前景战略分析报告》显示：2015-2020年期间，我国锦纶总体保持增长态势，2017-2018年虽出现小幅度下降，但2019-2020年连续两年出现增长，至2020年中国锦纶行业产量384.25万吨，比上年增加34.25万吨，同比增长9.79%。

    2015-2020年中国锦纶行业产量及增长

资料来源：国家统计局、中国化学纤维工业协会、智研咨询整理

    3、进出口

    中国是锦纶生产大国，也是出口大国，中国锦纶出口量远远大于进口量。从海关数据显示：2019年中国锦纶长丝行业出口数量270431.5吨，进口数量87776.6吨；2020年中国锦纶长丝行业出口数量248971.3吨，进口数量63145.9吨。

    2019-2020年中国锦纶行业进出口数量

资料来源：国家统计局、中国化学纤维工业协会、智研咨询整理

    从进出口金额来看，2019年中国锦纶长丝行业出口金额93236.6万美元，锦纶长丝行业进口金额39218.3万美元；2020年中国锦纶长丝行业出口金额72628万美元，锦纶长丝行业进口金额28036.6万美元。

    2019-2020年中国锦纶行业进出口金额

资料来源：国家统计局、中国化学纤维工业协会、智研咨询整理

    4、盈利及亏损

    2018年，我国锦纶行业实现利润42.07亿元，较2017年增长0.68亿元；2019年，中国锦纶行业利润总额31.18亿元，较2018年下降10.89亿元；2020年中国锦纶行业利润总额39.97亿元，较2019年增加8.79亿元。

    2017-2020年中国锦纶行业利润总额

资料来源：国家统计局、中国化学纤维工业协会、智研咨询整理

    不可回避的是，锦纶行业竞争格局存在分化趋势。2018年中国锦纶行业亏损企业亏损额4.06亿元，同比增长30.9%；2019年中国锦纶行业亏损企业亏损额6.31亿元，同比增长55.4%；2020年中国锦纶行业亏损企业亏损额4.02亿元，同比下降36.3%。

    2017-2020年中国锦纶行业亏损企业亏损额

资料来源：国家统计局、中国化学纤维工业协会、智研咨询整理

    5、价格指数

    柯桥纺织指数是综合反映中国轻纺城市场及绍兴轻纺产业发展状况的一个完整的指数体系，2015-2019年中国柯桥纺织锦纶面料类价格指数平均值呈下降趋势，2020-2021年前四月有回升趋势，至2021年4月，中国柯桥纺织锦纶面料类价格指数平均值为104.85点。

    2015-2021年1-4月中国柯桥纺织锦纶面料类价格指数平均值走势

资料来源：中国柯桥纺织指数编制办公室、智研咨询整理

    6、企业

    1）、台华新材

    浙江台华新材料股份有限公司成立于2001年02月21日，注册地位于浙江省嘉兴市秀洲区王店镇工业园区，法定代表人为施清岛。经营范围包括新型纺织材料及特种纺织品的研发、生产和销售；其他纺织品的生产及销售；纺织品、机械设备及化工产品（不含化学危险品和易制毒化学品）的批发、佣金代理（拍卖除外）及其进出口业务。

    2019-2020年台华新材营业收入及利润总额连续两年下降，2019年台华新材营业收入26.58亿元，利润总额2.19亿元；2020年台华新材营业收入24.72亿元，利润总额1.28亿元。

    2017-2020年台华新材营业收入及利润总额

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    2020年台华新材锦纶长丝的营业收入为8.41亿元；锦纶坯布的营业收入为6.66亿元；涤纶坯布的营业收入为1.02亿元；锦纶成品面料的营业收入为4.27亿元；涤纶成品面料的营业收入为3.64亿元；其他的营业收入为0.72亿元。

    2017-2020年台华新材细分产品营业收入（单位：亿元）

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    台华新材及下属子公司分别主要生产锦纶长丝、坯布和功能性成品面料，2020年台华新材生产锦纶长丝77125.9吨；锦纶坯布20019.5万米；涤纶坯布8539.18万米；锦纶成品面料3944.82万米；涤纶成品面料3860.99万米。

2017-2020年台华新材细分产品产量

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    台华新材的产品品种规格较全，产业链完整，为了长期保持市场渗透率和大、中、小不同类型客户的覆盖面，根据不同产品销售特点，台华新材采取了以销定产和根据市场情况提前备货相结合的生产模式。

    台华新材的锦纶成品面料主要采取以销定产的生产模式；锦纶长丝和锦纶坯布采取以销定产和常规产品提前备货相结合的生产模式；对于市场上需求总量较大但需求批次零散和需求批量较小的常规品种的产品，公司会进行提前生产备货。

    2020年台华新材锦纶长丝的销量为76388.2吨）；锦纶坯布的销量为21796.9万米）；涤纶坯布的销量为7537.52万米）；锦纶成品面料的销量为3639.35万米；涤纶成品面料的销量为3835.52万米）。

2017-2020年台华新材细分产品销量

    从库存量来看，2020年台华新材锦纶长丝的库存量为7218.72吨）；锦纶坯布的库存量为8402.07万米）；涤纶坯布的库存量为3103.65万米）；锦纶成品面料的库存量为634.83万米）；涤纶成品面料的库存量为404.16万米）。

2017-2020年台华新材细分产品库存量

    2）、ST华鼎

    义 乌华鼎锦纶股份有限公司是国家火炬计划重点高新技术企业，中国A股主板上市企业，始创于2002年，业已形成差别化锦纶6长丝、跨境电商双主业、多元化、集团化发展模式。华鼎股份是中国锦纶长丝行业的龙头企业，是中国化纤行业绿色纤维标志认证企业；承担多项国家重点研发计划、国家火炬项目、国家重点新产品、省级科技项目，并获得多项行业领先的发明专利，其重大攻关项目成果曾获得“纺织之光”科学技术奖一等奖和多次省科学技术进步奖。

    ST华鼎位于浙江省义乌市，辐射长三角区域，这一地区拥有众多国内知名的纺织品生产企业和化纤原材料供应商，形成了我国独具特色的化纤、纺织产业集群带。

    2019年ST华鼎营业总收入为85.65亿元，亏损12.26亿元；2020年前三季度ST华鼎营业总收入为72.18亿元，利润总额分别1.58亿元。

    2015-2020年前三季度ST华鼎营业总收入及利润总额

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    2016-2018年ST华鼎锦纶丝营业收入逐年增长，2019年，ST华鼎锦纶丝营业收入较2018年下降6.03亿元，锦纶丝营业收入25.74亿元，降幅为18.98%。

    2016-2019年ST华鼎锦纶丝营业收入

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    2016-2018年ST华鼎锦纶丝产量、销量及库存量均呈增长趋势，2019年ST华鼎锦纶丝产销量均较2018年有所下降，2019年ST华鼎锦纶丝产量、销量及库存量分别为13.79万吨、13.78万吨、0.62万吨。

    2016-2019年ST华鼎锦纶丝产量、销量及库存量

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    未来的华鼎，将毅然崛起在世界锦纶之巅。ST华鼎将以投资新建的项目为发展契机，凭借多年来在锦纶行业积累的技术、管理、品牌等优势，实施产能规模化、产品系列化、市场高端化、品牌国际化的竞争策略，力争将公司建成国内最大、国际领先的锦纶研发与制造企业。

    三、行业发展趋势

    我国锦纶工业起步发展20世纪50年代中期，因受诸多因素的影响，我国锦纶工业长丝发展处于相对缓慢，改革开放来，从我国加入WTO后，在下游纺织市场需求的拉动下，同时由于多元化资本的投入，我国锦纶工业得到快速发展。

    近年来，由于锦纶纤维本身具备的重量轻、易染色、高弹性及耐磨损、抗撕裂、耐水性等特点，使锦纶纤维在户外运动服装产品等领域得到广泛应用。

    随着市场需求的不断加大，我国锦纶行业也在迅速发展。锦纶价格虽高于涤纶，但锦纶拥有更优秀的耐磨、强力等性能。随着锦纶整体性价比的提高，会有相当部分涤纶中高端市场被性能更优、性价比更好的锦纶所替代。这就给锦纶产量增加提供有力的市场需求。

    随着己内酰胺成本大幅下降，锦纶行业盈利能力开始增强，行业中实力强大的龙头企业逐步向上下游领域扩张，己内酰胺-聚酰胺一体化进程加速，锦纶行业成本控制能力有望进一步加强。同时，锦纶行业产能快速扩张也带动了下游行业在新产品开发、应用领域拓展、生产效率提高等方面不断进步，锦纶产业迎来新的发展周期。总的来看，我国锦纶行业未来发展前景广阔。

    未来锦纶行业的发展趋势

资料来源：企业公告、智研咨询整理