2018年中国女鞋市场发展现状及发展趋势分析【图】

    一、女鞋市场发展现状分析

    1、当运动成为时尚，传统女鞋遭冷遇

    在经历了2012-2013年的调整后，运动鞋服市场进入了强劲的复苏期，各大运动鞋品牌凭借功能性+时尚迅速重获市场认可，带动运动鞋类在鞋类总消费中的占比不断提升，2014-2016年，国内运动鞋消费总额从686亿元提升至928亿元，CAGR达到16.31%。在鞋类消费占比从20.1%上升至25.7%。与此同时，传统鞋类（含时尚男鞋、女鞋等）消费规模从2730亿元下降至2681亿元，CAGR-0.9%，在鞋类消费总额占比由79.9%下降至74.3%。

国内运动鞋经历调整后迅速抢占鞋类市场份额

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    相关报告：智研咨询网发布的《2017-2023年中国品牌女鞋零售市场研究及投资前景预测报告》

    时尚女鞋行业进入低速增长乃至负增长的严冬。2012-2016年，国内女鞋类市场销量不断扩大，增速呈逐渐放缓态势，截止2016年，国内女鞋销量18.55亿双，同比增长4.9%。然而，由于价格趋降，女鞋市场总规模增速减缓更加迅速，2016年整体规模增长转负，同比下降1.3%至1766亿元。

2012-2016国内女鞋销售数量依然保持逐年上升

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2012-2016国内女鞋整体市场规模有所缩减

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    2、女鞋业价格竞争情况分析

    在需求增速放缓的同时，行业过度扩张也是女鞋业遭遇挑战的重要原因。2011-2012年，欣欣向荣的女鞋行业的线下渠道的扩张加速，线下店铺数量年均复合增速达到20%以上，然而从整体线下销售增速来看仅达11.10%、8.40%，店效下滑显著。2012年以后，淘宝开创天猫，线上零售又进入了新一轮发展热潮，其蓬勃发展对线下业务形成巨大冲击，女鞋业线下店铺、销售增速在2013年发生骤降，2014-2015年，线下销售转而持续下滑。

    此外，由于国内女鞋行业盲目扩张，各品牌设计雷同现象比比皆是，同质化竞争加剧，女鞋单价在2011-2013年增速逐渐放缓，2014-2016年出现持续下滑，下滑幅度不断加深。

女鞋单价增速近三年来持续下降

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    3、女鞋行业格局情况分析

    女鞋巨头企业线下渠道布局较早，且以传统的街店、百货渠道为主，但随着年轻一代成长为消费主力，购物中心和城市综合体以丰富的业态受到追捧，而传统百货渠道客流量近年来却面临衰减，各大巨头近年不得不对终端渠道进行大力调整，关店频频。

    同时，头部品牌线上渠道的推进速度较慢。2016年多家上市公司的线上收入占比仍不足10%。许多品牌把线上渠道主要作为清理尾货的平台，其运营效率和产品吸引力不及新兴快时尚品牌（如Charles&Keith）及专注线上运营渠道的网红品牌（如高跟73小时）。

女鞋巨头近年来女鞋店铺均处于净关店状态

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各女鞋公司线上收入占比仍低，推进速度相对较慢

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    2017年双十一活动女鞋排名中，快时尚、淘品牌榜上有名，运动品牌与高端品牌地位稳固

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    从行业竞争格局来看，在运动鞋行业前十大龙头市占率提升的同时，女鞋龙头市占率日趋下滑，行业格局发生变化。从2013-2016年，运动鞋前十大品牌市占率从9.8%提升至16.7%，而时尚女鞋前十大品牌市占率从26.7%下降至24.9%，在行业下行期，龙头企业首当其冲，行业进入洗牌调整期。

运动鞋龙头公司在鞋类市场的份额上升，女鞋公司下降

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百丽略增，达芙妮下滑，女鞋前十大龙头份额整体下滑

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前十大龙头份额整体下滑

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    二、鞋类外需企稳向好

    1、2017年以来纺服外需有所好转
    鞋类外需企稳向好。前三季度，我国贸易出口11.16 万亿元，同比增长12.4%，纺织品服装累计出口总额1985.19 亿美元，同比增长0.9%。其中，纺织品累计出口总额806.64 亿美元，同比增长2.9%，服装累计出口总额1178.55 亿美元，同比下降0.4%，下降速度较2016前三季度-7.5%的降速大幅收窄。而鞋类出口则大幅好转，Q1-Q3同比增长4.6%至370.0亿美元，而2015、2016前三季度同比分别下降4.3%、12.7%，鞋类出口经历2016年的谷底，触底回升态势明显。

2017年1月至今我国织品服装出口值稳中有升

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经历2016年底部后，鞋类出口额2017年回升

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2014-16年鞋类出口降幅扩大，2017年同比转增

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2017年鞋类出口情况优于纺织品和服装

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    三、女鞋行业复苏之时业绩强势回升

    在女鞋行业的弱复苏背景下，各企业则出现了分化，一方面行业曾经的领头羊百丽、达芙妮都遭遇了业绩下滑，百丽退市、达芙妮仍处于关店的调整期；另一方面，星期六、千百度等企业则通过转型时尚IP生态圈等方式寻求转型，加入新赛道；而天创时尚等则通过内生调整，构筑竞争壁垒，在行业复苏之时业绩强势回升。

    百丽国际主要业务由女鞋和运动鞋服两大业务构成，女鞋业务旗下拥有Belle、Tata、Teenmix、Staccato等自有品牌，同时还代理Bata、Clarks等品牌；运动鞋服业务主要是耐克、阿迪达斯、彪马等品牌的代理销售。

百丽旗下品牌（标红）占据中国女鞋前十大品牌大半份额（单位：%）

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