全球镍矿资源分布格局、需求市场概况及2014年中国镍市场前景展望【图】【原创】

全球镍矿资源分布图

    镍在地球上是一种储量比较丰富的金属。镍矿分为两类，一为红土型镍矿，二是硫化矿，对应成分为氧化镍与硫化镍，全球储量占比分别为60%和40%。红土型镍矿大多为露天矿，开采方便，但是由于品位较低，处理工艺比较复杂，目前全球主要开采的镍矿床为硫化矿；从比例上看，每年硫化矿以及红土镍矿生产的镍产品产量比例大致为55：45。全球发现的铜镍硫化物矿床多数都已开发利用，而红土型镍矿开发刚起步，是今后开发重点所在。

    产业信息网发布的《2013-2018年中国镍产业全景调研及投资前景评估报告》显示：截止2012年底，全球镍储量约为7500万吨。主要集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、古巴、印尼、加拿大、南非以及中国，8个国家合计镍储量占全球总量的60%。

全球镍矿产量及储量分布（万吨）

资料来源：产业信息网整理

    按近年镍矿山产量估算，全球镍的储量保证开采年限在40年以上，资源有保证。而且大洋深海底和海山区的镍资源至今没有利用，有待于今后开发。

    相比之下，我国的镍矿资源中86%属于硫化铜镍矿。根据《中国有色金属》显示，甘肃省的镍储量占全国总量的62%，位居第一。储量较多的还有新疆、云南、吉林、湖北、四川、陕西、青海等7个省区。

    红土矿含镍1.0% ~ 3%，不能通过选矿富集，仅能用筛选抛弃风化较浅、品位低的块矿。红土矿中仅伴生有少量钴，无硫，无热值。

    一般而言，红土镍矿自上而下可分成三层，分别为褐铁矿层、过渡层以及腐植土层。由于含量镍以及铁的不同，冶炼方法也不同。上层的褐铁矿层适合湿法冶炼，腐植土层适合火法冶炼，而过渡层火法以及湿法冶炼均适合。

    与硫化矿生产高含量镍产品不同，低品位的红土镍矿只能炼出镍铁。镍铁虽然含镍品位低，但是具有成本优势。一般我国镍铁价格计价方法是在国内现货镍价的基础上给予一定的折扣，粗制镍铁一般为75%，精炼镍铁为80%，而且镍铁中的铁元素含量不计入价格，这也是现在我国几乎所有不锈钢企业均采购镍铁的重要原因之一。

红土镍矿相关特征简介

资料来源：产业信息网整理

    镍矿需求市场分析

    镍的主要应用领域是以合金元素用于生产不锈钢、高温合金钢、特种合金和镍基喷镀材。其中不锈钢是镍最主要的初级下游需求行业，需求占比达到61%。

    终端下游需求中，工程、交通运输、电子以及建筑是主要应用领域。

全球镍初级下游需求结构

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全球镍终端下游需求结构

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    从全球的需求分布看，中国毫无疑问成为镍需求头号大国， 2013年中国镍产品需求量为91万吨，占全球总需求量的50%。而从近期我国不锈钢的产量情况看，目前下游需求增速平稳。

2000-2013年中国日用不锈钢产量（日用量大约占总量的1/4 ）

    不锈钢是指在大气、水、酸、碱和盐等溶液，或其他腐蚀介质中具有一定化学稳定性的钢。目前较为常见的不锈钢分为200系列、300系列以及400系列。200系的不锈钢含镍量较少，原材料大多为镍铁，一定范围内可替代300系产品，在中国，占有相当大的市场需求。200系产品代替300系不锈钢主要应用的范围在于餐具、厨房以及一些加工业等不锈钢低下游产业，而在航空、国家建设等高端领域，300系仍保持着巨大的优势。400系不锈钢属于无镍不锈钢，目前的发展较快。

    由于技术上的不可代替性，预计300 系不锈钢将稳定占有不锈钢市场55%~58%的份额，400 系所占的市场份额将保持在25%左右， 而200 系产品市场份额将不足20%。

    中国镍矿市场概况

    在镍生产链的各个环节，中国均需大量进口原料。从2005年开始中国取代日本成为世界镍消费第一大国。因此中国是全球镍消费动力。但是相比于日益增长的镍消费量，中国自有镍矿产量出现短缺现象。随着工艺完善和成本控制，中国使用镍铁代替纯镍：当镍价上涨，中国钢企更多使用镍铁；当镍价下降，纯镍使用量上升。镍铁的使用使得开发红土镍矿是行业发展趋势。

2008-2013年中国镍精矿（主要红土镍矿）进口量：万吨

    从2012年数据看，我国进口红土镍矿有55%来自印度尼西亚；而从近期我国镍精矿的进口滚动数据看，确实出现下滑迹象，这也可能与印尼的限制精矿出口政策直接相关。

    2014年1月12日印尼政府发文禁止镍原矿出口，LME镍价格涨幅已超22%。印尼镍铁生产商Indoferro发言人表示，印尼政府不可能更改其镍矿禁令。

LME镍库存量及镍价走势

    产业信息网分析师预计，印尼镍禁矿令将是长期的，并预计中国镍库存降低，镍生铁产量降低将影响全球精炼镍市场平衡。初步估计2014年镍价上调8%，至15600美元/吨。

    海关数据显示，2014年中国进口印尼镍矿石从1月的612万吨骤降至2月的310万吨，预期，国内60%的中小镍企将无米下锅。