2025年中国消费信贷行业政策一览、产业链图谱、消费贷款余额及未来前景研判：新市民消费信贷需求走强，金融科技助力行业“全链条”升级[图]

内容概要：我国多年来政府工作报告均指出要持续释放内需潜力，充分发挥消费的基础作用，并提出要发展消费新业态、新模式。消费信贷作为一种新业态、新模式，对拉动内需、促进消费以及促进经济从生产驱动型向消费驱动型转型具有正向作用。同时，我国居民消费结构渐趋多元化，居民的消费随着收入的增多而逐步增长，消费结构也在发生变化。穿的好、住的好、玩的好逐步成为消费主流，居民生活逐渐富足起来，对于资金的需求也在逐步提升。2024年1-11月，中国金融机构本外币个人消费贷款余额为58.5万亿元，同比增长0.97%。

上市企业：光大银行（601818）、华夏银行（600015）、南京银行（601009）、中信银行（601998）、北京银行（601169）、宁波银行（002142）、工商银行（601398）、交通银行（601328）、浦发银行（600000）、农业银行（601288）、建设银行（601939）、招商银行（600036）、平安银行（000001）、民生银行（600016）、中国银行（601988）、兴业银行（601166）、邮储银行（601658）、京东集团-SW（09618）、ST易购（002024）、新力金融（600318）、小米集团-W（01810）

相关企业：招联消费金融股份有限公司、马上消费金融有限公司、南银法巴消费金融有限公司、北银消费金融有限公司、中银消费金融有限公司、蚂蚁科技集团股份有限公司、四川锦程消费金融有限责任公司、重庆度小满信息技术有限公司、捷信消费金融有限公司、深圳市分期乐网络科技有限公司、重庆小米消费金融有限公司

关键词：消费信贷行业政策、消费信贷产业链、消费信贷发展现状、消费信贷竞争格局、消费信贷发展趋势

一、消费信贷行业概述

消费信贷（consumer credit service）是金融创新的产物，是商业银行陆续开办的用于自然人（非法人或组织）个人消费目的（非经营目的）的贷款。个人消费信贷的开办，是国有商业银行适应中国社会主义市场经济体制的建立与完善、适应金融体制改革、适应金融国际化发展趋势的一系列全方位变革的重要措施之一，它打破了传统的个人与银行单向融资的局限性，开创了个人与银行相互融资的全新的债权债务关系。个人消费信贷是指银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用贷款。按接受贷款对象的不同，消费信贷又分为买方信贷和卖方信贷。其中，买方信贷是对购买消费品的消费者发放的贷款；卖方信贷是以分期付款单证作抵押，对销售消费品的企业发放的贷款。按担保的不同，又可分为抵押贷款、质押贷款、保证贷款和信用贷款等。

中国商业银行个人消费信贷尚处于成长阶段，具有增长速度快、规模不断扩张、品种丰富、结构体系日趋完善、地区之间发展不平衡、城乡差异较大等特点。目前，中国消费信贷初步形成了以住房按揭贷款为主体、汽车消费贷款、综合消费贷款、教育助学贷款等多种贷款品种组成的贷款业务体系。其中，个人住房信贷占绝对比例，汽车消费信贷其次。同时，信用卡消费信贷发展势头良好，信用卡持有量及使用量逐步增长。

消费信贷是市场经济发展到一定阶段的必然产物，在全社会居民中普遍地、较大规模地实施消费信贷，是现代市场经济条件下缓和生产与消费之间的矛盾，力求在生产与消费之间维系一种基本平衡关系的重要措施。 近几年，国家确立了以扩大内需拉动经济增长的基本经济发展战略，消费信贷已经成为促进居民消费的一项重要措施。但消费信贷在我国的起步较晚，发展还不完善。基于此，国家级地方政府协调相关部门出台一系列法律法规和行业政策，对消费信贷的利用、合理发放、产品创新等方面提出规范化要求，以更好的发挥消费信贷在促进消费提质升级中的积极作用，也为构建有中国特色的消费信贷理论及其制度建设奠定了重要基础。

相关报告：智研咨询发布的《中国消费信贷行业全景调研及竞争格局预测报告》

二、消费信贷产业链

消费信贷产业链上游包括资金提供、数据支持以及风控管理。其中信贷资金主要来源于公共存款、企业自有资金，由商业银行、消费金融公司、互联网金融平台等金融机构提供。其中，商业银行凭借强大的客户资源和资金实力占据主导地位。中游为消费信贷服务。目前，我国提供消费信贷服务企业主要可分为商业银行旗下金融企业、持牌消费金融企业、互联网公司旗下的消费信贷平台以及‌信托公司、保理公司、保险公司、融资担保等其他消费信贷服务企业。产业链下游为消费者。

三、消费信贷行业发展现状

近年来，我国政府及中央人民银行始终把金融支持经济转型高质量发展摆在突出重要位置，联合相关部门印发多项指导意见，用足用好各项货币政策工具，有效引导信贷合理增长、均衡投放，保持流动性合理充裕。此外，伴随着电商于2010年以后的迅速崛起，我国的互联网消费信贷可谓“异军突起”。由于参与主体的多元化，原有的P2P为主导的消费金融市场开始拓展到目前以电商生态为基础的互联网消费金融，互联网金融开辟了一个非常便利的、新的消费融资渠道。随着电子商务的不断推广和普及，特别是电子支付类工具的兴起，网络消费越来越成为我国居民消费的重要组成部分，消费信贷成为金融机构贷款业务的重要组成部分。2023年，中国金融机构本外币各项贷款余额为258.65万亿元，同比增长7.3%。

消费已成为我国经济发展的“主引擎”，进而带动了消费信贷的蓬勃发展，二者相辅相成。我国多年来政府工作报告均指出要持续释放内需潜力，充分发挥消费的基础作用，并提出要发展消费新业态、新模式。消费信贷作为一种新业态、新模式，对拉动内需、促进消费以及促进经济从生产驱动型向消费驱动型转型具有正向作用。同时，我国居民消费结构渐趋多元化，居民的消费随着收入的增多而逐步增长，消费结构也在发生变化。穿的好、住的好、玩的好逐步成为消费主流，居民生活逐渐富足起来，对于资金的需求也在逐步提升。2024年1-11月，中国金融机构本外币个人消费贷款余额为58.5万亿元，同比增长0.97%。

四、消费信贷企业竞争格局

目前，我国消费信贷市场的竞争格局逐渐激烈，行业主体包括商业银行旗下消费企业、持牌消费金融公司以及互联网科技公司旗下金融平台等构成。其中，商业银行凭借其强大的客户资源和资金实力，在消费信贷市场具有显著优势，但同时也面临着转型压力和新的利润增长点的需求‌。同时，随着金融市场及互联网产业的发展，我国互联网金融平台如京东金融、度小满、小米消金等开始布局消费信贷业务，并依托互联网传播速度快等优势迅速占领市场。此外，招联消金、蚂蚁消金、马上金融等新兴金融机构逐渐崭露头角，加剧了市场竞争。

1、招联消费金融股份有限公司

招联消费金融股份有限公司成立于2015年3月，是经中国银保监会批准、由招商银行和中国联通共同组建的持牌消费金融公司。招联以“不忘初心、惠无止境”为发展宗旨，坚持“以科技践行普惠，让信用不负期待”的发展理念，实现了“质量、效益、规模、结构”均衡稳健发展，主要业务指标保持行业领先。公司旗下拥有“好期贷”、“信用付”两大消费金融产品体系，为用户提供全线上、免担保、低利率的普惠消费信贷服务。招联已全面覆盖购物、旅游、教育、装修等众多消费场景，服务亿万客户，业务覆盖全国广泛地区。2023年，招联总资产达到1764.21亿元，同比增长7.34%；贷款余额为1821.27亿元，同比增长8.66%。

2、重庆蚂蚁消费金融有限公司

重庆蚂蚁消费金融有限公司成立于2021年6月，是经国家金融监督管理总局重庆监管局批准设立、持有消费金融牌照的金融机构。蚂蚁消金经营“花呗”和“借呗”两大品牌，依托独立自主的智能商业决策和智能量化风控能力，将金融服务深度融入中国大众消费者的生活，为消费者提供适当、安全、纯线上的健康消费金融服务。蚂蚁消金主营业务包括发放个人消费贷款、向境内金融机构借款、境内同业拆借、代理销售与消费贷款相关的保险产品等。截至2024年6月末，蚂蚁消金资产总额为2715.95亿元，较年初增长13.3%；净利润为9.25亿元。

五、中国消费信贷行业发展趋势研判

目前，扩大消费和促进消费结构不断升级已成为各界共识，为解决居民当期收入对即期消费约束、通过持久收入来决定消费的问题，我国鼓励金融机构创新消费信贷产品，充分发挥其在促销费、扩内需的作用。在政策红利不断释放、居民收入持续增长、消费观念转变的背景下，未来消费信贷市场特别是短期消费信贷对中国经济转型的意义体现在多方面。一方面，发展消费信贷可以加大对新消费重点领域的金融支持和促进“互联网+”技术在金融领域的应用。明确信息网络消费、绿色消费、旅游休闲消费、教育文化体育消费、农村消费等重点优先支持领域，推动消费信贷与互联网技术相结合，鼓励运用大数据分析等技术，加强配套征信体系建设，提升风险防控能力，研发标准化网络小额信用贷款，打造以移动互联网为主的自助式消费贷款平台。另一方面，中国消费信贷供给主体将摆脱单一化格局，持牌消费金融公司、互联网消费金融公司、第三方支付机构等市场主体将围绕新消费领域创新信贷产品，促进消费金融行业生态圈完善和供给规模扩大。此外，消费信贷的壮大发展将优化居民个人预算约束，为居民提供跨期选择便利，改善居民财产结构，提高居民日常生活水平。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国消费信贷行业全景调研及竞争格局预测报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。