2025年中国虚拟运营商产业链图谱、发展现状、企业竞争格局及前景分析：市场监管日趋严格，我国虚拟运营商由粗放式规模增长向精细化发展转变[图]

内容概要：伴随着应用场景增加、网络技术和制式的优化升级，以及通信技术服务广度、深度和复杂程度不断提升，定制化开发服务成为我国虚拟运营商新的业务增长点。与此同时，我国虚拟运营商在网用户数急速增长，2019年，我国虚拟运营商用户规模达到顶峰，约14489万户。然而过快地扩张使得大量违规卡充斥在市场上，行业客户规模“水分”巨大，损害了行业的长期发展。随着实名制等政策深入推进，虚拟运营商加强了对实体代理渠道的管理力度，非实名增长用户水分得到进一步挤压，活跃用户企稳回升，虚拟运营商从粗放式规模增长，到精细化质量提升的阶段转变。2020年以来，我国虚拟运营商用户规模逐年下降，到2023年，全国总用户数量下降至8084万户。

关键词：虚拟运营商运营模式、虚拟运营商产业链、虚拟运营商发展现状、虚拟运营商发展趋势

一、虚拟运营商行业概述

虚拟运营商（Virtual Network Operator），是指依靠租用传统电信运营商的通信资源开展电信业务的新型电信运营商。虚拟运营商一般拥有某种或者某几种能力（如技术能力、设备供应能力、市场能力等），在租用基础通信资源之后，根据自身主营业务优势对通信服务进行深度加工，最终以自己的品牌、自建的客户服务系统，向消费者提供通信服务。传统电信运营商按一定的收益分配提成，把部分业务交给虚拟运营商去发展，在获得收益的情况下缓解营销成本压力，同时节省出更多资源去发展自身核心业务。

为了避免与运营商产生直接的利益竞争，虚拟运营商结合全球虚拟运营商经验，在自身的运营模式方面做出探索创新。根据电信服务价值链涉入程度，目前虚拟运营商的运营模式主要分为三种：Reseller、MVNE、Full MVNO。在实际运用过程中，Full MVNO模式创新空间巨大，该种模式下，运营商完全控制自己的用户、价格、服务水平、技术能力，可以实现更大范围的业务创新，为顾客提供更加差异化的服务，例如灵活的付款对账方式，贴心的售后跟踪服务等，从而使虚拟运营商之间的竞争集中于特色的通信服务以及满足客户的真实需求，使运营商在激烈的市场竞争中脱颖而出。

相关报告：智研咨询发布的《中国虚拟运营商行业市场运行状况及投资潜力研究报告》

二、虚拟运营商产业链

虚拟运营商行业的产业链结构清晰，上下游关系紧密相依。产业链上游主要为网络通信基站、光纤光缆、网络服务器等基础设施减少以及中国电信、中国移动、中国联通等三大传统电信运营商。中游是虚拟运营商，为客户提供的产品主要包括语音、短信和数据流量等通信服务，以及基于这些服务的增值业务。虚拟运营商以自有品牌、独立的计费系统、客服号以及完善的营销和管理体系，向终端消费者提供通信服务，并通过灵活的市场策略和服务创新来争取市场份额。产业链下游为个人用户以及企业用户。

三、中国虚拟运营商发展现状

随着移动通信技术的快速发展和市场竞争的加剧，虚拟运营商在全球范围内得到了快速发展。它们通过灵活的运营模式和创新的服务内容，赢得了越来越多消费者的青睐。然而，随着人与人通信的用户规模逐步见顶，留给虚拟运营商的增量空间不断缩减，因而蓬勃增长的物联网赛道正在成为虚拟运营商的重要出路。近几年来，随着物联网设备普及率的上升，以及客户对于安全、可扩展的连接解决方案需求的增加，全球虚拟运营商市场快速增长。2023年，全球移动虚拟网络运营商市场规模为639.33亿美元，预计到2024年底将增至1160.1亿美元。面向未来，各国行政管理部门还将稳妥有序、分批推进移动物联网业务转售试点，基础电信企业进一步加强物联网转售资源保障，各方协同，共同推动虚拟运营商市场健康发展。

随着《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》的深入实施，5G加速赋能千行百业，催生更多应用和场景。目前，我国5G网络建设仍处于规模建设阶段，“5G+移动转售+垂直行业模式”成为虚拟运营商行业新的发展机遇。伴随着应用场景增加、网络技术和制式的优化升级，以及通信技术服务广度、深度和复杂程度不断提升，定制化开发服务成为我国虚拟运营商新的业务增长点。与此同时，我国虚拟运营商在网用户数急速增长，2019年，我国虚拟运营商用户规模达到顶峰，约14489万户。然而过快地扩张使得大量违规卡充斥在市场上，行业客户规模“水分”巨大，损害了行业的长期发展。随着实名制等政策深入推进，虚拟运营商加强了对实体代理渠道的管理力度，非实名增长用户水分得到进一步挤压，活跃用户企稳回升，虚拟运营商从粗放式规模增长，到精细化质量提升的阶段转变。2020年以来，我国虚拟运营商用户规模逐年下降，到2023年，全国总用户数量下降至8084万户。

四、中国虚拟运营商企业竞争格局

近年来，虚拟运营商市场的竞争格局日益激烈。一方面，随着市场准入门槛的降低，越来越多的企业进入这一领域；另一方面，由于虚拟运营商高度依赖于基础电信运营商的网络资源，在议价过程中往往处于相对弱势地位。因此，虚拟运营商需要不断提升自身的服务质量和创新能力，以在市场中保持竞争优势。目前中国已有超200家虚拟运营商获牌照，包括互联网巨头、传统运营商及民营企业，如苏宁、国美、迪信通、天音、乐语、话机世界、爱施德等都与运营商有深厚的合作关系和丰富的群众基础，并且具备一定的群众基础。其中中国移动、电信、联通均有各自合作的虚拟运营商，为用户提供多样化套餐服务。国内的虚拟运营商按照行业可分为渠道派、电商派、终端派、金融派、行业派、CP/SP派六大派别。

五、中国虚拟运营商发展趋势研判

1、行管部门将分批推进虚拟运营商试点

当前个人移动通信市场已基本饱和，缺乏家宽捆绑优势、渠道把控力的移动通信转售企业市场空间日趋狭小。为鼓励移动通信转售行业的差异化创新，开辟新增长空间，未来我国将明确具备物联网平台、终端、解决方案等资源能力以及整改后符合安全管理要求的虚拟运营商分批纳入试点，以形成行业创新示范带动效应。基于此，虚拟运营商将针对特定行业和领域提供定制化的解决方案，如在车联网、智能家居、工业物联网等，以提升自身的服务质量和创新能力。

2、虚拟运营商将不断提升自身技术水平

在正式开展移动物联网业务转售之前，虚拟运营商需要做好电话实名登记系统建设，不断提升和完善技术手段，规范用户入网办理流程，加强用户身份信息联网核验，提升用户信息真实性和准确性，从源头上做好安全管控，降低电信网络诈骗风险。在此基础上，虚拟运营商还将加大技术研发投入，优化用户服务体验，并积极探索新的商业模式和合作方式，加强与产业链上下游企业的合作，共同构建物联网生态系统，实现资源共享和互利共赢。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国虚拟运营商行业市场运行状况及投资潜力研究报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。