2021年中国非晶合金行业产业链分析：非晶变压器有望成为下游行业应用主流[图]

一、产业链

非晶合金又称“液态金属、金属玻璃”，是一种新型软磁合金材料，主要包含铁、硅、硼等元素。其主要制品非晶合金薄带的制造工艺是采用急速冷却技术将合金熔液以每秒106℃的速度急速冷却，形成厚度约0.03mm的非晶合金薄带，物理状态表现为金属原子呈无序非晶体排列。得益于上述极端生产工艺形成的特殊原子结构，使得非晶合金具有低矫顽力、高磁导率、高电阻率、耐高温腐蚀和高韧性等优异特性。目前，非晶合金材料主要应用于配电变压器领域。

非晶合金产业链

资料来源：智研咨询整理

一、上游行业分析

主要原材料成本占比较高，超70%，因此原材料价格的波动对行业盈利能力影响较大。根据国家统计局数据：2021年中国铁矿石产量为9.81亿吨，同比增长13%。

2015-2021年中国铁矿石及生铁产量

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

二、中游行业分析

非晶合金种类主要包含铁基、铁镍基、钴基非晶合金以及铁基纳米晶合金。其中铁基非晶合金广泛应用于节能配电变压器；铁镍基非晶合金在能量损耗和机械强度方面更加优越，应用于漏电开关、磁屏蔽等，钴基非晶合金在非晶合金中具有最高的磁导率，且具有优异的耐磨性和耐蚀性，应用于要求严格的军工电源中的变压器、电感等，可替代坡莫合金、铁氧体等；纳米晶合金为目前综合性能最优的软磁材料，广泛应用于大功率电源开关、逆变电源、高频变压器、共模电感等领域，可替代铁氧体。

非晶合金分类

资料来源：公开资料整理

20世纪60年代，非晶合金薄带在美国、日本首次实现产业化，国内产业化始于20世纪80年代。目前，非晶合金薄带的主要应用领域为配电变压器领域。相较于传统材料硅钢，非晶合金的低矫顽力、高磁导率、高电阻率等特性使得材料更易于磁化和退磁，可显著降低电磁转换损耗，是中、低频领域电能传输优选材料。非晶合金材料自实验室问世至今仅有约60年历史，除优异的电磁性能外，还有优异的力学性能、化学性能及催化性能等特点，其在相关领域具有较大的应用潜力。

早期非晶变压器由于量产规模较低，技术工艺成熟度较低等原因，价格高于相同容量的硅钢变压器，近年来，随着非晶带材制造工艺的不断成熟，国内企业逐步打破日立金属在我国非晶带材市场的垄断地位，随着国产化率的逐步提高，市场供应逐步增加。2021年中国非晶带材产量约为10.3万吨，同比增长6%。

2015-2021年中国非晶带材产量

资料来源：智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国非晶合金材料行业市场运行态势及发展前景研究报告》

非晶合金产品主要为非晶带材，非晶带材产品经加工后制成铁心，非晶铁心是生产非晶合金变压器的核心部件，主要应用于电力领域。2015年以来，非晶合金在我国配电网领域快速发展，中国非晶带材市场规模在2021年达14.5亿元左右。

2015-2021年中国非晶带材市场规模

资料来源：智研咨询整理

三、下游行业分析

配电变压器按照铁心材质类型分为非晶变压器和硅钢变压器；与硅钢材料相比，非晶合金材料具有突出的节能环保特性，是“制造节能、使用节能、回收节能”的全生命周期可循环绿色材料。但目前全球范围内电网配电变压器的应用仍以硅钢变压器为主，2021年中国配电变压器市场规模已超百亿元。

2019-2021年中国配电变压器市场规模

资料来源：智研咨询整理

我国电力行业主要有南方电网及国家电网两家公司，其采购变压器主要是通过招标进行，从变压器招标数量来看，2020年国家电网非晶合金变压器招标量占比15.49%，南方电网国家电网非晶合金变压器招标量占比58.82%，占比稍有下降。

近年来，为了应对气候变化挑战、减少碳排放，从而实现“碳中和”的总体目标，以绿色低碳发展理念为驱动，在节能减排方面优势明显的非晶合金材料将迎来良好的发展机遇，随着未来非晶合金材料应用的进一步推广，替代硅钢材料的市场空间广阔。

2020年国家电网及南方电网配电变压器招标项目中非晶合金变压器占比

资料来源：智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2022-2028年中国非晶合金行业市场全景评估及投资策略研究报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。