新基建推动，2019年中国水泥工业产销两旺（附水泥行业产能、投产项目、价格、市场规模）[图]

    一、水泥产品概述及分类

    水泥是一种粉状水硬性无机胶凝材料，广泛用于土木建筑、水利、国防等工程领域。水泥是国民经济建设的重要基础原材料，目前国内外尚无一种材料可以替代它的地位。水泥产品种类繁多，分类如下：

水泥分类

资料来源：智研咨询整理

    二、中国水泥工业产能及投产项目

    中国是全球水泥生产大国，根据统计，从1985年开始，中国水泥产量达到全球第一，2013年开始，中国水泥产量进入峰值平台期。2019年全国水泥产能利用率为75.6%，产能超过全球的50%。

    智研咨询发布的《2021-2027年中国水泥行业市场全面调研及发展趋势研究报告》显示：自2016年以来，行业在政策引导下开始供给侧改革，加快进入转型与升级阶段。一方面工信部、发改委多次联合发文，坚决禁止新增产能，确有需要地区严格执行1:1.25或1:1.5的产能置换；一方面加快淘汰落后产能及低标水泥产品。供给侧改革持续推进，全国水泥熟料生产线数量从2015年开始减少，2019年中国水泥工业产能稳定在32.5亿吨左右。

2012-2019年中国水泥工业产能

资料来源：智研咨询整理

2018-2020年水泥新投产项目

资料来源：中国水泥网、智研咨询整理

    三、水泥行业产量统计及区域分布

    2018年全国水泥产量22.36亿吨，2019年产量回升至23.5亿吨，同比增长5.1%。水泥产量区域差异较大。2019年，华东、西南和华中地区的产量占比最高，分别为33.1%、19.57%和14.2%。产能利用率方面，同一区域内部差异较大，在中南、东北区域内部，不同省份间的产能利用率也有较大差异。

2012-2019年中国水泥行业产量

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

2019年全国水泥产量分地区占比

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    四、水泥行业进出口贸易及国内消费分析

    我国水泥工业供需整体平衡，进出口总量较小，2019年进口2474.93万吨，出口552.58万吨，国内表观消费量236934.42万吨。

2012-2019年中国水泥工业进出口及需求量

资料来源：海关总署、智研咨询整理

    五、水泥行业平均价格走势

    水泥的价格受水泥供需关系影响，呈现一定周期性特征。2016-2019年中国水泥价格一路上涨，从364.28元/吨增长至428.63元/吨。

2012-2019年中国水泥行业产品均价

资料来源：智研咨询整理

    六、水泥行业市场规模

    2019年，我国GDP增速为6.1%、建筑业增速为5.6%、房地产业增速为3%。参考过去三年数据，GDP增速目前较为稳定，房地产业增速下滑明显，但行业韧性较强，建筑业增速有回暖趋势，下游行业的持续发展为水泥工业提供强有力的托底，2019年中国水泥市场规模达到10156亿元。

2012-2019年中国水泥行业市场规模

资料来源：智研咨询整理

    七、水泥行业主要企业及市场竞争格局

    近年来，水泥行业新增生产能力不断下降，此外，龙头企业通过并购等手段，进一步增加市场份额，行业集中度不断提高。据中国水泥网数据显示，截至2019年底，全国（不含港澳台）熟料生产能力为18.2亿吨，其中，前 50家大型企业集团水泥熟料设计能力为13.8亿吨，占总产能的76%。其中，十大大型企业集团水泥熟料产能占全国总产能的58%，比上年提高一个百分点。CR3是中国建材、海螺水泥和金宇吉东集团，熟料产能为38922亿吨（21%），22112万吨（12%）和10205万吨（6%）。

2019年全国水泥熟料产能排行榜

资料来源：公司公告、智研咨询整理

    2020年经济下行压力加大，基建成为托底的重要支撑。基建补短板的作用在近两年被反复强调，而在当前的特殊时期，为保障国民经济的稳定运行，基建更要发挥出托底的作用。2020年2月3日，中央政治局会议指出“加大新投资项目开工力度，积极推挤在建项目”。为降低疫情对经济的冲击和影响，预计2020-2021年基建投资力度将有增无减。水泥作为重要建材产品，将从基建投资回升中受益。