2025年中国乙烯行业发展背景、产业链、发展现状、竞争格局及发展趋势研判：中国石化、中国石油龙头地位稳固[图]

内容概要：乙烯是世界上产量最大的化学产品之一，乙烯工业是石油化工产业的核心，乙烯产品占石化产品的75%以上，在国民经济中占有重要的地位，近年来，随着我国包装、农业、建筑、纺织、电子电器、汽车等终端应用市场的飞速发展，带动乙烯市场需求快速增长，据统计，2023年我国乙烯表观消费量达3610.4万吨，同比增长16.88%，2024年受国内有效需求不足等诸多因素影响，我国乙烯消费增速有所放缓，2024年我国乙烯表观消费量为3708.0万吨，同比增长2.70%，同年产量为3493.4万吨，需求缺口主要来源于进口。

上市企业：中国石化（600028）、恒力石化（600346）、中国海油（600938）、中国石油（601857）、东方盛虹（000301）、荣盛石化（002493）、中国三江化工（02198.HK）

相关企业：陕西延长石油（集团）有限责任公司、浙江石油化工有限公司、辽宁宝来企业集团有限公司、连云港石化有限公司、中海壳牌石油化工有限公司、山东裕龙石化有限公司、福建联合石油化工有限公司、宁夏宝丰能源集团股份有限公司、上海赛科石油化工有限责任公司

关键词：乙烯发展背景、乙烯产业链、乙烯市场供需现状、乙烯竞争格局、乙烯发展趋势

一、概述

乙烯，化学式为C2H4，分子量为28.06，是由两个碳原子和四个氢原子组成的化合物。乙烯是石化行业核心产品，乙烯既是烃类裂解产品，又是重要的石油化工的基础原料，乙烯衍生物产品种类众多，在合成材料、有机合成等方面有广泛应用，规模占全球石化产品总量的75%以上，广泛应用于包装、农业、建筑、纺织、电子电器、汽车等领域，在国民经济中占有重要地位，全世界已将乙烯产量作为衡量一个国家石化行业发展水平的重要标志之一。按纯度不同，乙烯可以分为高纯度乙烯和工业级乙烯；按来源不同，乙烯可以分为石油裂解乙烯和生物乙烯。

乙烯生产工艺主要有蒸汽裂解、催化裂解、乙烷裂解以及煤制烯烃（MTO/MTP）等，其中，蒸汽裂解是目前全球最主要的乙烯生产方法，将石脑油、轻柴油等原料在高温水蒸气存在下进行裂解反应，生成乙烯、丙烯等产品；催化裂解则是在催化剂作用下，使重质烃类发生裂解反应，具有选择性好、产品收率高等优点；乙烷裂解因具有成本低、乙烯收率高、产品纯度高等优势，近年来在中国得到了快速发展；煤制烯烃工艺是中国具有特色的乙烯生产技术，有效缓解了中国石油资源短缺的问题。基于我国“富煤贫油少气”的能源结构，目前我国乙烯生产仍以石脑油等混合裂解为主，并发展了煤/甲醇制烯烃路线，乙烷裂解装置占比较少。

二、发展背景

近年来，国家发改委等部门出台政策鼓励原油深加工，拓宽原油进口渠道，推动乙烯行业“基地化、园区化、一体化”发展，如重点建设大连长兴岛等七大石化产业基地，为乙烯行业的规模化、集聚化发展提供了政策引导和支持，同时，采取一系列环境保护政策来限制乙烯产业的排放和污染，如限制排放标准、强制实施清洁生产技术和装置等，这虽然在短期内增加了企业的环保成本和运营压力，但长期来看，将推动乙烯行业向绿色低碳方向转型，此外，随着我国经济不断发展，带动了乙烯下游行业如聚乙烯、聚氯乙烯、乙二醇等的需求增长，为乙烯行业提供了广阔的市场空间，同时，经济增长也促进了基础设施建设、汽车制造、电子电器等行业的发展，进一步拉动了对乙烯及其衍生品的需求。

三、产业链

乙烯生产的主要原料有石脑油、乙烷、丙烷、煤等，对于以石油为原料的生产路线，原油经过常减压蒸馏、催化裂化等工艺，生产出石脑油等馏分作为乙烯裂解的原料，而在一些拥有丰富天然气资源的地区，乙烷、丙烷等也成为重要的乙烯生产原料，此外，煤制烯烃工艺的发展，使得煤炭也成为乙烯的间接原料，通过煤气化、合成气净化、甲醇合成及甲醇制烯烃等一系列反应生产乙烯。

乙烯是一种重要的有机化工原料，是衡量一个国家化学工业发展水平的标志之一，乙烯主要用于生产聚乙烯（PE）、乙二醇（EG）、苯乙烯（SM）、环氧乙烷（EO）、聚氯乙烯（PVC）等基础化学品，并进一步生产多种合成材料及精细化学品，产品广泛用于包装、农业、建筑、纺织、电子电器、汽车等众多领域。

从下游消费结构来看，聚乙烯为乙烯下游消费主力，占比超60%，聚乙烯是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂，具有优良的耐低温性能，化学稳定性好，能耐大多数酸碱的侵蚀，吸水性小，电绝缘性优良，广泛应用于薄膜、吹塑、注塑、管材和电线电缆等行业，近年来我国PE聚乙烯产能持续增长，据统计，2024年我国聚乙烯产能达3571万吨，有效产能达3535.5万吨，产量达2752.15万吨，我国聚乙烯持续增产为乙烯行业发展带来广阔的增长空间。

相关报告：智研咨询发布的《中国乙烯行业市场全景调研及未来趋势研判报告》

四、发展现状

乙烯是世界上产量最大的化学产品之一，乙烯工业是石油化工产业的核心，乙烯产品占石化产品的75%以上，在国民经济中占有重要的地位，近年来，随着我国包装、农业、建筑、纺织、电子电器、汽车等终端应用市场的飞速发展，带动乙烯市场需求快速增长，据统计，2023年我国乙烯表观消费量达3610.4万吨，同比增长16.88%，2024年受国内有效需求不足等诸多因素影响，我国乙烯消费增速有所放缓，2024年我国乙烯表观消费量为3708.0万吨，同比增长2.70%，同年产量为3493.4万吨，需求缺口主要来源于进口。

据中国海关数据显示，2024年我国乙烯进口数量达222.3万吨，进口金额达198060.4万美元，进口均价为0.09万美元/吨，从进口来源地来看，我国主要从韩国、日本、阿曼、美国、马来西亚、新加坡、菲律宾、利比亚、阿联酋、印度尼西亚等地进口乙烯，2024年进口额分别为138392.67万美元、34475.09万美元、9265.77万美元、7194.10万美元、5669.57万美元、977.47万美元、846.43万美元、562.25万美元、363.06万美元和313.71万美元。

随着“油转化”持续推进、外资厂商合作布局、以及民营项目的落地，未来2-3年我国乙烯产能将呈持续增长趋势，据统计，目前国内在建乙烯产能达2575万吨/年，其中，中国石化、中国石油相关项目产能合计达1010万吨/年，外资参与项目产能合计达735万吨/年，民营项目主要为宝丰内蒙项目和卫星α-烯烃综合利用新材料项目，新增乙烯产能分别达150万吨/年和250万吨/年。从投产时间看，新产能在2025-2026年投放较为集中，2027年开始产能增速逐步放缓。

五、竞争格局

1、整体格局

在民营、外资企业纷纷加入，现存炼厂寻求向化工转型，大型炼化一体化快速扩能的背景下，我国乙烯工业由原来的中国石化、中国石油、中国海油为代表的央企一家独大，逐步演变为各类国企、民营资本和外资三足鼎立格局，其中，以中国石化、中国石油为代表的央企乙烯产量遥遥领先，2024年乙烯产量总和占全国乙烯总产量的63.32%，龙头地位稳固；以恒力石化、荣盛石化、东方盛虹为代表的民营企业，凭借卓越的炼化一体化配套能力，在行业中占据重要席位；以巴斯夫、埃克森美孚为代表的国际石化巨头通过独资石化项目积极投身于中国市场，壳牌、英力士、SABIC及沙特阿美等国际知名能源企业采取合作策略与国内石化企业携手并进，均力图在中国这一全球重要的炼化市场中占据一席之地，使得我国乙烯市场竞争格局不断加剧。

2、行业内代表企业分析

（1）中国石油化工股份有限公司

中国石油化工股份有限公司是一家上中下游一体化、石油石化主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业，2024年，面对国内新增产能持续释放、化工毛利大幅收窄的严峻形势，公司紧贴市场需求，大力开展经营优化和降本减费，以效益为导向优化原料、装置、产品结构，高负荷运行芳烃等盈利装置，PX产量再创历史新高；持续推进原料多元化，降低原料成本；稳步提升高附加值产品比例。2024年中国石化乙烯产量完成1347万吨，占全国乙烯总产量的38.5%。

（2）中国石油天然气股份有限公司

中国石油天然气股份有限公司主要业务包括原油及天然气的勘探、开发、生产、输送和销售及新能源业务；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化工产品、其他化工产品的生产和销售及新材料业务；炼油产品和非油品的销售以及贸易业务；天然气输送及销售业务。2024年，本集团炼油化工业务积极向产业链中高端转型，吉林石化公司、广西石化公司乙烯等重点转型升级项目有序推进，蓝海新材料项目正式启动，2024年中国石油乙烯产量达865.2万吨，同比增长8.1%，占全国乙烯总产量的24.8%。

六、发展趋势

未来，随着技术进步和规模化生产推进，乙烯产能会继续增加，但因前期大规模扩产逐渐完成以及市场供需逐步平衡等因素，扩张速度将逐渐放缓，此外，在环保政策日益严格的背景下，乙烯行业将加强环保技术应用，推动绿色低碳发展，采用更环保、更节能的生产工艺和设备，降低生产过程中的能耗和污染物排放，探索利用可再生能源，减少对化石能源的依赖。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国乙烯行业市场全景调研及未来趋势研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。