研判2025！中国丙烯行业产业链、产业现状、竞争格局及发展趋势分析：丙烯消费保持稳步增长，国内再次迎来产能扩张热潮[图]

内容概要：丙烯是一种有机化合物，无色、无臭、稍带有甜味的气体，不溶于水，易溶于乙醇、乙醚。近年来，我国的丙烯消费保持着稳步的高速增长，由此再次引发了丙烯扩能热潮，自2019年以来新增规模接连攀升，2024年丙烯新增产能800万吨/年，截至2024年底，全国丙烯总产能已达到7044万吨。随着前期规划的大型炼化一体化项目陆续建成投产，近两年来，国内传统丙烯路线投放规模有所回落，2024年仅有裕龙石化石脑油和炼油丙烯共计160万吨/年产能投产。但值得一提的是，PDH路线迎来投产高峰期。

相关上市企业：茂化实华（000637）；卫星石化（002648）；沈阳化工（000698）；阳煤化工（600691）；东材科技（601208）；上海石化（600688）；华昌化工（002274）；天茂团体（000627）；海越能源（600387)等

相关企业：东明恒昌化工有限公司；福建中农农业生产资料有限公司；河北海航石化新型材料有限公司等

关键词：产业链图谱；丙烯产能；丙烯下游需求；重点企业；发展趋势

一、行业概况

丙烯（分子式C3H6）是一种有机化合物，无色、无臭、稍带有甜味的气体，不溶于水，易溶于乙醇、乙醚；丙烯易燃，燃烧时会产生明亮的火焰，在空气中的爆炸极限是2.4%～10.3%。生产丙烯的主要工艺是石油路线，它历经了从烃类热裂解到择形催化多产丙烯的发展过程。近些年来，非石油路线制取低碳烯烃则受到越来越多的关注，主要的方法有甲醇/二甲醚制丙烯、合成气直接制低碳烯烃等技术。

丙烯行业产业链上游为丙烯生产原材料供应环节，包括原油、煤油、天然气、甲醇、丙烷、蜡油、渣油、石脑油等。产业链中游为丙烯生产制造环节，代表企业有茂化实华、卫星石化、沈阳化工、阳煤化工、华昌化工等。产业链下游为丙烯应用环节，主要有丁辛醇、乙丙橡胶、环氧氯丙烷、聚丙烯、丙烯腈、环氧丙烷、苯酚、丙烯酸等化工品。目前丙烯已广泛应用于化工原料气体、气态碳源、玻璃器皿制造、火线切割气体、医药原料气体、环保制冷剂、环保发泡剂、气雾抛射剂、热处理气体、实验室标准气体等行业。

二、供应端

丙烯作为裂解生产乙烯的副产品，其油制占比接近一半，但随着原料的轻质化，乙烷裂解逐渐形成对石脑油裂解的取代，油制工艺的占比将逐步下降。随着而来的是煤制产能以及PDH工艺的替代。2010年之前产能基数小加上两桶油炼化产能投放，丙烯产能处于超高增速。2013年到2015年随着煤制产能以及丙烷脱氢工艺装置的投产，丙烯产能再度迎来高增速。2016年之后年增速基本都是维持在10个点以上，总体增速仍较快。

近年来，我国的丙烯消费保持着稳步的高速增长，由此再次引发了丙烯扩能热潮，自2019年以来新增规模接连攀升，2024年丙烯新增产能800万吨/年，截至2024年底，全国丙烯总产能已达到7044万吨。随着前期规划的大型炼化一体化项目陆续建成投产，近两年来，国内传统丙烯路线投放规模有所回落，2024年仅有裕龙石化石脑油和炼油丙烯共计160万吨/年产能投产。但值得一提的是，PDH路线迎来投产高峰期。具体来看，2023年国内共建成34套PDH装置，合计产能约1818万吨/年；2024年东华能源茂名二期60万吨/年等共计475万吨/年产能落地。从2024年的丙烯新增产能路线结构看，炼油和石脑油丙烯传统路线与PDH路线分别占25%、75%。

从产能地域分布情况看，目前华东是我国最大的丙烯产能集中地，其主要原因在于，该地区是国内主要丙烯消费地，且地处沿海，原料进口方便，新兴工艺占比高。而山东地区产能占比仅次于华东地区，产能集中，企业数量较多，单套装置产能相对较小。此后则是西北地区以及东北地区，产能以国营炼厂以及煤制工艺为主。

相关报告：智研咨询发布的《中国丙烯行业市场现状调查及产业前景研判报告》

三、应用端

从消费端看，2024年我国丙烯当量消费增长速度大致在5.7%左右，而丙烯当量消费增长的动力主要来自于下游聚丙烯、环氧丙烷。近两年，外卖、汽车等行业发展增速下移，聚丙烯在丙烯消费的结构占比有所回落。受冷链运输行业的蓬勃发展，以及家电行业发展有所回暖影响，环氧丙烷、丙烯腈的消费占比持续上升，2024年分别达到7.8%和6.0%，聚丙烯、环氧丙烷、丙烯腈、丙酮成为拉动丙烯消费增速回升的主动力。2024年，聚丙烯消费增速将达4.6%；环氧丙烷消费增速约16%，成为丙烯下游增速较快的产品之一；丙烯腈受ABS（丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物）等需求增加拉动，增速14%；丙酮增速为20%；丁辛醇、丙烯酸消费增长缓慢，增速略有提升或持平。

四、企业格局

我国丙烯行业市场竞争格局较为复杂，其中，中石化、中石油等大型国有企业，以及万华化学、恒力石化等民营企业是主要参与者，它们主要通过技术创新、产能扩张等手段不断提升竞争力，市场份额相对较高，处于行业第一梯队，而部分规模较小、竞争力较弱的企业则处于第二、三梯队，行业集中度有待提高；随着丙烯产能的持续扩张，市场竞争日益激烈，尤其是2023年和2024年新增产能较多，导致供应过剩压力增大，市场竞争加剧，部分低经济性装置面临淘汰风险；在生产工艺方面，PDH工艺等新兴技术的发展，使得采用不同工艺的企业在成本、环保等方面存在差异，进一步加剧了市场竞争。

沈阳化工股份有限公司前身沈阳化工厂始建于1938年，1997年在深交所A股上市，股票简称“沈阳化工”。沈阳化工以氯碱化工和化工新材料为主业的国有控股上市公司，现隶属于中央企业中国中化控股有限责任公司氯碱事业部。公司主营产品有烧碱、聚氯乙烯（PVC）糊树脂、聚醚多元醇等，广泛应用于化工、冶金、轻工、纺织、医疗、高端汽车及高铁等轨道交通内饰、桥梁伸缩缝、电缆涂层、食品用环保密封胶、纺织、防水材料、高端家居海绵等领域。数据显示，2024年前三季度，沈阳化工营业收入为36.06亿元，同比下降2.16%。

茂名石化实华股份有限公司创立于1988年10月，1996年11月14日在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称“茂化实华”。茂化实华主业属于基础化工原料制造业，主要经营范围是石油化工产品的生产、加工和销售，产品种类丰富，目前公司主要产品有液化石油气、聚丙烯、MTBE、燃料油、轻质白油、乙醇胺、聚合级异丁烷、精丙烷、工业过氧化氢（27.5%/50%）、双环戊二烯（高纯级/聚酯级）、加氢碳九、石油树脂、萘和重焦油等。数据显示，2024年前三季度，茂化实华营业收入为28.52亿元，同比下降29.48%。

五、发展趋势

1、下游需求增长驱动市场扩展

丙烯作为重要的化工原料，广泛应用于聚丙烯、丙烯腈、环氧丙烷等产品的生产。随着我国经济的持续增长，尤其是汽车、家电、包装等行业的快速发展，对聚丙烯等下游产品的需求不断增长。此外，新兴领域如3D打印材料、高性能塑料等也对丙烯及其衍生物提出了更高要求。下游需求的多元化与增长为丙烯行业提供了广阔的市场空间，推动了行业的持续扩展。

2、环保政策促进行业转型升级

随着环保政策的日益严格，丙烯行业面临着转型升级的压力。国家出台的《石化产业规划布局方案》和《打赢蓝天保卫战三年行动计划》等政策，要求石化行业加快绿色化、低碳化发展。在此背景下，丙烯生产企业纷纷加大环保投入，采用清洁生产技术和循环经济模式，减少污染物排放。同时，企业也在积极探索碳捕集与利用技术，以应对碳中和目标带来的挑战。环保政策的推动促使行业向更加可持续的方向发展。

3、区域布局优化与产业集群形成

我国丙烯行业的区域布局正在逐步优化，形成了以沿海地区为主、中西部地区为辅的产业格局。沿海地区依托港口优势，大力发展炼化一体化项目，形成了以长三角、珠三角和环渤海地区为核心的产业集群。中西部地区则利用丰富的煤炭资源，重点发展煤制烯烃项目。这种区域布局的优化不仅提高了资源利用效率，还促进了产业链的协同发展，增强了行业的整体竞争力。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国丙烯行业市场现状调查及产业前景研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。