2021年中国服装行业经营现状及重点企业对比分析[图]

一、经营现状

服装行业是我国的传统产业，我国是世界上最大的服装生产和消费大国，随着2021年我国服装行业的生产持续回升，内销稳步改善，出口保持较快增长，企业效益逐步好转，盈利能力小幅提升，2021年中国服装行业规模以上企业营业收入达14823.36亿元，较2020年增加了1126.10亿元，同比增长8.22%，随着营业收入的增加，利润总额也随之增长，2021年中国服装行业规模以上企业利润总额达767.82亿元，较2020年增加了127.38亿元，同比增长19.89%，增速比1-11月加快1.77个百分点；营业收入利润率为5.18%，比上年同期提高0.36个百分点。行业运行质量有所改善，但是压力依然较大。

2016-2021年中国服装行业规模以上企业营业收入及利润总额统计

注：规模以上企业是指年主营业务收入2000万元及以上企业。

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国纺织服装行业市场行情动态及投资潜力研究报告》

二、重点企业对比分析

经过多年的发展，中国服装生产企业遍地开花，一大批优秀的服装生产企业迅速崛起，逐渐成为服装行业中的翘楚，如雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王等，从成立时间和上市时间来看，雅戈尔成立时间和上市时间均早于海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼和九牧王，雅戈尔、森马服饰和太平鸟总部均在浙江，海澜之家总部在江苏，七匹狼和九牧王总部均在福建。

雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王基本情况对比

资料来源：企业官网、智研咨询整理

从总资产来看，截止2021年9月雅戈尔总资产明显高于海澜之家、森马服饰、七匹狼、太平鸟和九牧王，截止2021年9月雅戈尔总资产为739.4亿元，海澜之家总资产为313亿元，森马服饰总资产为187.3亿元，七匹狼总资产为102.3亿元，太平鸟总资产为97.84亿元，九牧王总资产为60.03亿元。

2014-2021年9月雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王总资产对比（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从营收情况来看，2021年1-9月海澜之家营业总收入明显高于雅戈尔、森马服饰、太平鸟、七匹狼和九牧王，2021年1-9月海澜之家营业总收入已完成141.6亿元，雅戈尔营业总收入已完成100.4亿元，森马服饰营业总收入已完成100.2亿元，太平鸟营业总收入已完成74.09亿元，七匹狼营业总收入已完成23.84亿元，九牧王营业总收入已完成21.72亿元。

2014-2021年9月雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王营业总收入对比（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从营收结构来看，雅戈尔营业收入主要来源于地产开发和品牌上衣，2020年雅戈尔品牌上衣业务收入为18.65亿元，占营业总收入的16.2%。海澜之家营业收入主要来源于裤子，2020年裤子业务收入为38.85亿元，占营业总收入的21.6%。森马服饰营业收入主要来源于儿童服饰，2020年森马服饰儿童服饰业务收入为101.3亿元，占营业总收入的66.6%。太平鸟营业收入主要来源于厚外套，2020年厚外套业务收入为25.67亿元，占营业总收入的27.3%。七匹狼营业收入主要来源于外套类业务，2020年七匹狼外套类业务收入为7.676亿元，占营业总收入的23.1%。九牧王营业收入主要来源于男裤，2020年九牧王男裤业务收入为10.97亿元，占营业总收入的41.1%。

2020年雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王营收结构对比（%）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从营收区域分布来看，雅戈尔营业收入主要来源于宁波地产开发，2020年雅戈尔宁波地产开发营业收入为43.05亿元，占营业总收入的37.5%。海澜之家营业收入主要来源于华东地区，2020年海澜之家华东地区营业收入为70.86亿元，占营业总收入的39.5%。森马服饰营业收入主要来源于中国大陆境内，2020年森马服饰中国大陆境内营业收入为139.6亿元，占营业总收入的91.8%。太平鸟营业收入主要来源于华东地区，2020年太平鸟华东地区营业收入为36.74亿元，占营业总收入的39.1%。七匹狼营业收入主要来源于华东地区，2020年七匹狼华东地区营业收入为19.8亿元，占营业总收入的59.5%。九牧王营业收入主要来源于境内，2020年九牧王境内营业收入为26.36亿元，占营业总收入的98.7%。

2020年雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王营收区域分布对比（%）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从归属净利润来看，2021年1-9月雅戈尔归属净利润明显高于海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼和九牧王，2021年1-9月雅戈尔归属净利润为37.79亿元，海澜之家归属净利润为20.48亿元，森马服饰归属净利润为9.43亿元，太平鸟归属净利润为5.54亿元，七匹狼归属净利润为0.89亿元，九牧王归属净利润为0.52亿元。

2014-2021年9月雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王归属净利润对比（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从毛利率来看，2021年1-9月雅戈尔毛利率略高于九牧王、太平鸟、七匹狼、海澜之家和森马服饰，2021年1-9月雅戈尔毛利率为60.68%，九牧王毛利率为60.3%，太平鸟毛利率为53.59%，七匹狼毛利率为44.87%，海澜之家毛利率为43.9%，森马服饰毛利率为43.15%。

2014-2021年9月雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王毛利率对比（%）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从商品库存来看，2020年森马服饰商品库存金额明显高于海澜之家、太平鸟、雅戈尔、七匹狼和九牧王，2020年森马服饰商品库存金额为30.27亿元，海澜之家商品库存金额为25.22亿元，太平鸟商品库存金额为24.02亿元，雅戈尔商品库存金额为12.53亿元，七匹狼商品库存金额为12.42亿元，九牧王商品库存金额为8.62亿元。

2020年雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王商品库存金额对比（亿元）

资料来源：中国纺织规划研究会、智研咨询整理

从服装业务收入来看，2020年海澜之家服装业务收入高于森马服饰、太平鸟、雅戈尔、七匹狼和九牧王，2020年海澜之家服装业务收入为174.4亿元，森马服饰服装业务收入为150.9亿元，太平鸟服装业务收入为91.88亿元，雅戈尔服装业务收入为56.65亿元，七匹狼服装业务收入为31.77亿元，九牧王服装业务收入为26.36亿元。

2020年雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王服装业务收入对比（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从服装市场占有率来看，2020年海澜之家服装市场占有率略高于森马服饰、太平鸟、雅戈尔、七匹狼、九牧王，2020年海澜之家服装业务收入占全国服装行业营业总收入的1.27%，森马服饰服装业务收入占全国服装行业营业总收入的1.10%，太平鸟服装业务收入占全国服装行业营业总收入的0.67%，雅戈尔服装业务收入占全国服装行业营业总收入的0.41%，七匹狼服装业务收入占全国服装行业营业总收入的0.23%，九牧王服装业务收入占全国服装行业营业总收入的0.19%。目前中国服装行业市场格局仍然非常分散，

2020年雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王服装市场占有率对比（按服装业务收入）

资料来源：智研咨询整理

三、总结

雅戈尔在企业规模和盈利能力方面均优于海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼和九牧王，海澜之家在营收情况和服装市场占有率方面均优于雅戈尔、森马服饰、太平鸟、七匹狼和九牧王，总体来看，雅戈尔和海澜之家优势明显。

雅戈尔、海澜之家、森马服饰、太平鸟、七匹狼、九牧王主要指标对比

资料来源：智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2022-2028年中国服装行业竞争现状及投资策略研究报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。