2019年1-6月中国化妆品行业发展概况及未来发展趋势分析[图]

    1、我国化妆品规模全球第二，化妆品社零增速稳定高位

    我国化妆品行业市场规模全球第二仅次于美国，社会零售化妆品增速持续高增长。1）从市场规模来看，我国化妆品及个护市场总规模从2012年的 2518亿元增长到 2018 年的 3938 亿元，年均复合增长率为7.7%，成为仅次于美国的全球第二大化妆品消费国，化妆品市场规模显露良好攀升势头。2）从规模增速来看，2018年全国化妆品零售额为2619亿元，同比增长9.6%，高于限额以上单位商品零售额增速3.9pct；2019年一季度全国化妆品零售额为753亿元，同比增长10.9%，继续保持较快增长势头。中华全国商业信息中心数据显示，2018年全国重点大型零售企业化妆品类零售额同比增长8.6%，高于全国重点大型零售企业零售额增速8.4pct，是近5年来的次高增速。

    我国化妆品市场规模超日赶美，全球第二

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国化妆品原料行业运营态势及投资前景预测报告》

    社零化妆品增速连续13个月双位数增长

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    18年我国化妆品市场规模同增9%至3938亿

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    2、颜值消费经济正持续升温，精细护肤爆发大势所趋

    消费者接触美妆产品一般顺序也是化妆品市场景气轮动的顺序。消费者接触美妆产品一般顺序为：洗护日化、爽肤水和面霜等基础护肤起步，紧接着面膜、眼霜和精华等精细护肤进阶，最后是口红、眼影和香水等日常彩妆阶段。

    护肤品是我国化妆品中规模最大和绝对增幅最大的子行业。护肤品是化妆品中的广泛基础护理子品类，包括面部护理、身体护理、手部护理和护理套装四大品类。1）从市场规模来看， 2018 年我国护肤品市场容量为2039 亿元，占化妆品整体 56%，2011-2018 年复合增长率达7.4%，增速高于化妆品行业的整体增速。2）从护肤普及率来看，我国化妆品市场规模中护肤品占比已逐步稳定在50%左右，说明我国消费者已初步养成使用护肤品的习惯。

    我国化妆品行业护肤品占比高达56%

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    2021年我国护肤品市场规模将达2505.8亿元

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    精细护肤是在对护肤品需求进一步提升之后爆发的子品类。继基础护肤产品后，眼霜、面膜和精华等深度护肤品连续引爆消费市场。1）从消费者需求来看，随着消费者更加成熟，他们在产品用途、成分和品牌定位上的偏好也更为细分，美白、祛斑、抗衰老等概念将会越来越受到消费者的认同，眼部、唇部、脸颊以及颈部的细分产品更贴近消费者具体需求。1）从市场表现来看，以眼部护理为例，随着生活节奏加快和熬夜习惯的养成，黑眼圈、眼袋等眼周肌肤问题的护理成为消费者关注重点，以眼霜为首、眼膜和眼部精华的需求呈现一种爆发式增长的趋势。再以面膜为例，面膜目前在各类护肤品中的关注度最高，达42.8%，20至 35岁女性过年2年终平均每周使用面膜的渗透率从16%增长至19%。

    淘宝网2019年6月对比去年同期，精华、眼部护理等市场份额显著提升

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    大众正逐渐步入日常美妆阶段，彩妆行业成长趋势明朗。相比日韩我国彩妆品类占比较低，颜值经济背景下彩妆市场一触即发，成长性极强，前景无限。1）从彩妆规模来看，2018年我国彩妆市场规模398亿元，同比增长 16%，中国彩妆规模占化妆品规模比重也从2011年的7%升至2018 年的11%，提速明显。同时，日本、韩国彩妆规模占比分别为19%、17%，未来我国整体彩妆品类规模占比有望向日韩靠拢。2）从彩妆渗透率来看，近年我国城镇人均化妆品消费额呈现明显上升态势，2017 年城镇彩妆人均消费额为7.6美元，但同期日、韩分别为我国的11倍、8倍，未来伴随城镇化推进及渠道下沉，追赶日韩指日可待。3）从彩妆产品来看，2017年我国消费者人均购买美妆品类已从2015 年的3.6种上升至4.5种，而格调实验室报告显示，完整的基础化妆步骤包含清洁、护肤、粉底等至少9步，我国彩妆步骤完整度仍较低，未来持续增加的化妆步骤将带领化妆品市场不断扩容。

    颜值消费促进彩妆市场蓬勃发展

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    日本彩妆占比18%远高于中国

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    3、化妆品市场集中程度不高，本土品牌正在兴起

    本土化妆品品牌势头强劲，凭借对国内消费者的深入了解和准确的产品定位快速成长。本土品牌把握大众消费升级机遇，绑定快速发展的电商渠道，抓住流量红利初露锋芒，在竞争激烈的化妆品行业成功突围。1）从高端市场来看，目前高端市场主要由欧美和日韩国际品牌主导，这类品牌历史悠久，产品研发实力雄厚，近年逐步重视并适应中国市场，实现爆发增长。同时，本土品牌为了适应消费者多元化的需求，以及为了追求高端产品所对应的高利润率，也纷纷开始向高端产品市场渗透，例如丸美以高端定位的眼霜产品在高端市场成功突围。2）从大众市场来看，大众护肤市场在我国整个日化行业中占据了主要地位，占比达62.5%，市场空间巨大，且品牌集中度低，在我国大众化妆品市场中市占率最高的本土企业上海上美 2017年市占率仅2.6%，本土品牌大有可为。

    大众及高端化妆品行业规模增速超25%

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